Optimaler Hedge-Ratio- und Portfoliorisiko-Rechner

Schätzen Sie Hedge-Quote, Betrag und indikative Instrumentenmenge.

Verwenden Sie Volatilität und historische Korrelation von Portfolio und Hedge-Instrument.

Schätzen Sie Hedge-Quote, Betrag und indikative Instrumentenmenge.

Portfoliowert ($)

Preis des Hedge-Instruments ($)

Portfolio-Volatilität (%)

Instrument-Volatilität (%)

Korrelationskoeffizient

Risikofreier Zinssatz (%)

Varianzminimale Hedge-Quote = Korrelation × (Portfolio-Volatilität ÷ Instrument-Volatilität).

Über den Hedge-Ratio-Rechner

Das Tool schätzt die Instrumentenposition zur Verringerung der Portfoliovarianz; es ist keine Handelsempfehlung. Historische Volatilität und Korrelation können sich ändern, zudem bleiben Basis-, Liquiditäts-, Währungs- und Timing-Risiken. Einheitliche Zeiträume verwenden, Eingaben regelmäßig prüfen und vor Geschäften Fachleute fragen.

Hedge-Ratio-Beispiele

Beispiele verwenden einfache Instrumentpreise ohne Kontraktmultiplikatoren.

Eingaben	Ergebnis	Deutung
Portfolio $500,000; Preis $4,200; Volatilität 18%; Hedge 22%; Korrelation 0.92	0.75; $376,363.64; 89.61 Einheiten	Hohe positive Korrelation unterstützt einen großen, aber unvollständigen Hedge.
Portfolio $100,000; Preis $1,000; beide Volatilitäten 20%; Korrelation 1.00	1.00; $100,000.00; 100.00 Einheiten	Gleiche Volatilität und perfekte Korrelation ergeben einen Eins-zu-eins-Hedge.
Portfolio $1,000,000; Hedgepreis $5,000; Portfolio 15%; Hedge 20%; Korrelation 0.80	Quote 0.60; Hedgebetrag $600,000; 120 Kontrakte	Die Beziehung ergibt eine varianzminimale Quote von 0.60.

So nutzen Sie den Hedge-Ratio-Rechner

Exponierung und ein liquides Gegeninstrument bestimmen.
Beide Volatilitäten über denselben Zeitraum messen.
Korrelation aus derselben Renditeserie eingeben.
Exponierungswert und Preis je handelbarer Einheit eingeben.
Für Multiplikatoren, Kosten, Liquidität und Limits anpassen.

Hedge-Ratio-FAQ

Was bedeutet eine Quote von 0.75?

Unter den Annahmen entspricht die Hedge-Position 75% des Portfoliowerts.

Ist eine höhere Korrelation immer besser?

Eine stabile Beziehung kann die Varianz senken, beseitigt aber nicht alle Risiken.

Warum kann die Quote negativ sein?

Negative Korrelation kann laut Formel eine gleichgerichtete Position erfordern.

Sind diese Kontraktzahlen handelbar?

Nein. Multiplikatoren, Losgrößen, Deltas, Margin und Richtlinien prüfen.