Treynor-Ratio-Rechner
Messen Sie die Überschussrendite je Einheit systematischen Beta-Risikos.
Geben Sie Portfoliorendite, risikofreien Zinssatz und Beta ein.
Treynor-Ratio-Rechner
Messen Sie die Überschussrendite je Einheit systematischen Beta-Risikos.
Über das Treynor-Ratio
Das Treynor-Ratio misst die Überschussrendite je Einheit systematischen Risikos. Anders als das Sharpe-Ratio teilt es durch Beta statt durch die Gesamtvolatilität und eignet sich daher für gut diversifizierte Portfolios. Verwenden Sie Renditen derselben Periode und vergleichen Sie nur denselben Horizont und Index. Ein Beta nahe null macht das Ergebnis unzuverlässig. Der Rechner liefert keine Prognose und keine Anlageberatung.
Treynor-Ratio-Beispiele
Jedes Beispiel verwendet (Rendite − risikofreier Zinssatz) ÷ Beta.
| Eingaben | Ergebnis | Einordnung |
|---|---|---|
| Rendite 12 %, risikofrei 4 %, Beta 1.00 | 8 | 8 Prozentpunkte Überschussrendite je Beta-Einheit. |
| Rendite 15 %, risikofrei 3 %, Beta 1.20 | 10 | Die höhere Überschussrendite gleicht das höhere Beta aus. |
| Rendite 8 %, risikofrei 5 %, Beta 0.80 | 3.75 | Auch ein niedriges Beta braucht ausreichend Überschussrendite. |
Treynor-Ratio berechnen
- Geben Sie die Rendite der Periode in Prozent ein.
- Geben Sie den passenden risikofreien Zinssatz ein.
- Geben Sie das Beta gegenüber dem Marktindex ein.
- Klicken Sie auf Berechnen und vergleichen Sie nur gleiche Horizonte und Indizes.
FAQ zum Treynor-Ratio-Rechner
Wie unterscheidet es sich vom Sharpe-Ratio?
Sharpe teilt durch die gesamte Standardabweichung, Treynor durch Beta.
Dezimalzahlen oder Prozente eingeben?
Geben Sie Prozente ein: 12 bedeutet 12 %. Eine Mischung aus 0,12 und 4 verfälscht das Ergebnis.
Was gilt bei negativem Beta?
Ein negatives Beta ist möglich, sein Vorzeichen muss bei Absicherungen sorgfältig interpretiert werden.
Welchen risikofreien Zinssatz soll ich verwenden?
Eine Staatsanleiherendite mit einer zur Renditeperiode passenden Laufzeit.
Ist ein höheres Ratio immer besser?
Nur bei vergleichbaren, diversifizierten Portfolios und verlässlichen Betas.