Kurs-Gewinn-Verhältnis-Rechner für Aktienwerte
Berechnen Sie KGV, Gewinnrendite und PEG-Ratio, wenn eine positive Wachstumsrate vorliegt.
Geben Sie Marktpreis, Gewinn je Aktie und optional eine erwartete Wachstumsrate ein und wählen Sie dann Berechnen.
Über den Kurs-Gewinn-Verhältnis-Rechner
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist der am häufigsten zitierte Aktienmultiplikator. Es zeigt, wie viele Dollar Kurs Anleger für einen Dollar Gewinn je Aktie zahlen. Die Gewinnrendite ist der Kehrwert: EPS geteilt durch Preis, als Prozentwert angezeigt. Wird eine positive erwartete Wachstumsrate angegeben, meldet der Rechner auch eine PEG-Ratio: KGV geteilt durch diese Wachstumsrate als ganze Zahl. Ein KGV von 10 und 10% Wachstum ergeben daher PEG 1. Bei null oder fehlendem Wachstum wird PEG als nicht verfügbar statt als null oder unendlich angezeigt. Formel: KGV = Marktpreis ÷ EPS; Gewinnrendite % = EPS ÷ Preis × 100; PEG = KGV ÷ Wachstumsrate. Für 10% Wachstum wird 10 verwendet, nicht 0.10. Preis und EPS müssen positiv sein. Wachstum darf null sein. Vergangenheits-, erwartetes und bereinigtes EPS sind unterschiedliche Nenner; ihre Mischung mit einem Preis von einem anderen Datum führt zu einem Multiplikator, der nicht mit einer veröffentlichten Notierung übereinstimmt. Das KGV ist keine vollständige Bewertung. Verluste, Einmalgewinne, Aktienverwässerung und Bilanzierungsentscheidungen können EPS verändern. Stark wachsende Unternehmen haben oft höhere KGVs, weil PEG versucht, den Multiplikator an das erwartete Wachstum anzupassen. PEG selbst ist grob: Es unterstellt einen linearen Zusammenhang, ignoriert Ausschüttung, Risiko und Wachstumsdauer und verwendet die von Ihnen eingegebene Wachstumsrate. Ein PEG von 1 ist eine Faustregel, kein Beweis für einen fairen Wert. Nutzen Sie den Kurs-Gewinn-Verhältnis-Rechner, um ein Kursziel in einen Multiplikator umzurechnen, die Gewinnrendite mit einer Anleiherendite zu vergleichen oder zu sehen, wie eine niedrigere Wachstumsannahme PEG erhöht. Verwenden Sie EPS je Aktie auf einer Basis, die zum Preis passt: verwässertes EPS mit verwässerter Aktienzahl. Das Ergebnis ist eine Screeninghilfe, keine Gewinnprognose und keine Anlageberatung. Rechnen Sie neu, wenn sich Preis, Berichtszeitraum oder Wachstumsannahme ändern.
Kurs-Gewinn-Verhältnis-Beispiele
KGV-, Gewinnrendite- und PEG-Fälle, die dem Rechner entsprechen.
| Eingaben | Ergebnis | Hinweis |
|---|---|---|
| Preis $20; EPS $2; Wachstum 10% | KGV 10; Gewinnrendite 10.00%; PEG 1 | PEG verwendet 10 als Wachstumsdivisor, nicht 0.10. |
| Preis $30; EPS $3; Wachstum 5% | KGV 10; Gewinnrendite 10.00%; PEG 2 | Dasselbe KGV wirkt teurer, wenn sich das Wachstum halbiert. |
| Preis $20; EPS $2; Wachstum 0% | KGV 10; Gewinnrendite 10.00%; PEG nicht verfügbar | PEG wird bei null Wachstum ausgelassen. |
So berechnen Sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis
- Geben Sie Marktpreis je Aktie und Gewinn je Aktie auf derselben Basis ein.
- Geben Sie optional eine erwartete Wachstumsrate in Prozent für die PEG-Ratio ein.
- Wählen Sie Berechnen, um KGV, Gewinnrendite und PEG oder nicht verfügbar zu prüfen.
- Vergleichen Sie den Multiplikator mit Peers, die dieselbe EPS-Definition verwenden.
FAQ zum Kurs-Gewinn-Verhältnis
Wie wird PEG berechnet?
PEG teilt das KGV durch die als Prozentzahl eingegebene erwartete Wachstumsrate. Zehn Prozent Wachstum sind 10; ein KGV von 20 ergibt daher PEG 2. Wachstum von null liefert nicht verfügbar.
Soll ich vergangenes oder erwartetes EPS verwenden?
Verwenden Sie die Definition, mit der Sie vergleichen werden. Das vergangenheitsbezogene KGV nutzt gemeldetes EPS, das erwartete KGV geschätztes EPS. Mischen Sie keinen historischen Nenner mit einer zukunftsorientierten Peer-Gruppe.
Was ist die Gewinnrendite?
Die Gewinnrendite ist EPS geteilt durch Preis, ausgedrückt als Prozent. Sie ist der Kehrwert des KGV und wird manchmal mit Anleiherenditen verglichen; Gewinne sind jedoch keine vertraglichen Kupons.
Warum darf EPS nicht null oder negativ sein?
Ein herkömmliches KGV ist bei nicht positiven Gewinnen undefiniert oder nicht hilfreich. Analysieren Sie verlustbringende Unternehmen mit anderen Kennzahlen, statt einen Multiplikator zu erzwingen.
Ist dies eine Anlageberatung?
Nein. KGV und PEG sind Screening-Rechenwerte. Beziehen Sie Wachstumsqualität, Risiko und professionelle Beratung ein, bevor Sie Aktien kaufen oder verkaufen.