Current-Ratio-Rechner - Liquidität und Working Capital

Der Current-Ratio-Rechner ermittelt die kurzfristige Liquidität anhand zweier Bilanzsummen. Current Ratio = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Working Capital = Umlaufvermögen − kurzfristige Verbindlichkeiten. Zum Umlaufvermögen gehören üblicherweise liquide Mittel, Forderungen und Vorräte, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres umgesetzt werden. Kurzfristige Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Schulden und den innerhalb eines Jahres fälligen Teil langfristiger Schulden. Ein Unternehmen mit $50,000 Umlaufvermögen und $25,000 kurzfristigen Verbindlichkeiten hat eine Current Ratio von 2.00 und ein Working Capital von $25,000. Eine Quote unter 1.00 bedeutet, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten das Umlaufvermögen übersteigen und das Working Capital negativ ist. Kreditgeber, Kreditanalysten und Eigentümer nutzen die Current Ratio als ersten Indikator für die Fähigkeit, Rechnungen zu begleichen. Eine sehr hohe Quote kann für Sicherheit stehen, aber auch auf ungenutzte liquide Mittel und langsam drehende Vorräte hindeuten. Eine knappe Quote kann im Lebensmitteleinzelhandel oder in anderen Geschäftsmodellen mit hohem Umschlag vertretbar, bei einem saisonalen Hersteller jedoch riskant sein. Vergleichen Sie den Wert mit der Unternehmenshistorie und mit Wettbewerbern derselben Branche, statt eine allgemeine 2-zu-1-Regel anzuwenden. Der Rechner analysiert weder die Altersstruktur der Forderungen noch die Verkäuflichkeit der Vorräte; die Qualität der Vermögenswerte bleibt daher wichtig. Nutzen Sie beide Ergebnisse gemeinsam. Das Working Capital beziffert das Polster in Dollar; die Current Ratio zeigt den Deckungsfaktor. Bei schneller wachsenden Verbindlichkeiten kann ein wachsendes Unternehmen zugleich ein steigendes Working Capital und eine sinkende Quote aufweisen. Berechnen Sie die Werte anhand der neuesten gegliederten Bilanz neu und verwenden Sie auf beiden Seiten dieselben Bilanzierungsgrundsätze (Geschäftszyklus sowie Abgrenzung zwischen kurz- und langfristigen Posten). Hinweise: Nicht in Anspruch genommene Kreditlinien erscheinen nicht im Umlaufvermögen. Window Dressing zum Quartalsende kann die liquiden Mittel vorübergehend erhöhen. Unterschiede zwischen IFRS und GAAP bei der Klassifizierung, insbesondere refinanzierter Schulden, verändern den Nenner. Die Kennzahl ist eine Momentaufnahme und keine Cashflow-Prognose. Prüfen Sie die einzelnen Bilanzposten und verwenden Sie das Ergebnis als ersten Screening-Indikator. Bei einheitlicher Klassifizierung erleichtert der Current-Ratio-Rechner den Vergleich von Liquidität und Working Capital.