Kurs-Cashflow-Verhältnis für Aktien berechnen
Kurs-Cashflow-Verhältnis und Rendite berechnen.
Geben Sie Marktpreis je Aktie, operativen Cashflow und ausstehende Aktien ein und wählen Sie Berechnen.
Über den Rechner für das Kurs-Cashflow-Verhältnis
Das Kurs-Cashflow-Verhältnis vergleicht den Aktienkurs mit dem operativen Cashflow je Aktie. Operativer Cashflow basiert auf dem vom Geschäft erzeugten Geld und reagiert weniger auf manche nicht zahlungswirksame Bilanzposten als der Gewinn; Veränderungen des Working Capital können ein Jahr dennoch verzerren. Ein P/CF von 2 bei $10 Cashflow je Aktie bedeutet einen Kurs von $20. Formeln: Cashflow je Aktie = operativer Cashflow ÷ Aktien; P/CF = Kurs ÷ Cashflow je Aktie; Cashflow-Rendite % = Cashflow je Aktie ÷ Kurs × 100. Alle Eingaben müssen positiv sein. Verwenden Sie den Cashflow der letzten zwölf Monate oder den erwarteten Cashflow konsistent zum Kursdatum. Operativer Cashflow ist nicht der freie Cashflow. Investitionen, Übernahmen und Schuldendienst müssen zusätzlich berücksichtigt werden. Vergleichen Sie Unternehmen ähnlicher Kapitalintensität und lesen Sie die Anmerkungen zur Kapitalflussrechnung. Das Ergebnis ist eine Screening-Hilfe, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Beispiele für Kurs und Cashflow
Zum Rechner passende Kurs- und operative-Cashflow-Paare.
| Eingaben | Ergebnis | Hinweis |
|---|---|---|
| Kurs $20; operativer Cashflow $10,000; 1,000 Aktien | P/CF 2; Cashflow je Aktie $10.00; Rendite 50.00% | Die Rendite ist der Kehrwert des Multiplikators. |
| Kurs $25; operativer Cashflow $50,000; 5,000 Aktien | P/CF 2.5; Cashflow je Aktie $10.00; Rendite 40.00% | Derselbe Cashflow von $10 je Aktie bei höherem Kurs. |
| Kurs $40; operativer Cashflow $20,000; 2,000 Aktien | P/CF 4; Cashflow je Aktie $10.00; Rendite 25.00% | Ein höherer Multiplikator und eine niedrigere Rendite. |
Kurs-Cashflow-Verhältnis berechnen
- Geben Sie den Marktpreis je Aktie ein.
- Geben Sie operativen Gesamt-Cashflow und passende Aktienzahl ein.
- Wählen Sie Berechnen und prüfen Sie P/CF, Cashflow je Aktie und Rendite.
- Vergleichen Sie den Multiplikator mit Unternehmen gleicher Cashflow-Definition.
FAQ zum Kurs-Cashflow-Verhältnis
Ist operativer Cashflow dasselbe wie freier Cashflow?
Nein. Operativer Cashflow liegt vor Investitionen; freier Cashflow zieht Capex ab, daher ist P/FCF meist höher als P/CF.
Wie hängen Cashflow-Rendite und P/CF zusammen?
Die Rendite ist Cashflow je Aktie geteilt durch den Kurs, also 100 geteilt durch P/CF.
Welche Aktienzahl sollte ich verwenden?
Verwenden Sie die zur Cashflow-Quelle passende Zahl, meist den verwässerten gewichteten Durchschnitt der Periode.
Was ist bei negativem operativem Cashflow?
Der Rechner verlangt einen positiven Gesamtwert. Analysieren Sie die Kapitalflussrechnung, statt einen Multiplikator zu erzwingen.
Ist dies eine Anlageberatung?
Nein. P/CF dient nur dem Screening; berücksichtigen Sie Capex, Verschuldung und professionelle Beratung.