Kurs-Umsatz-Verhältnis-Rechner zur Aktienbewertung
Berechnen Sie KUV, Marktkapitalisierung und Umsatz je Aktie.
Geben Sie Aktienkurs, ausstehende Aktien und den gesamten Jahresumsatz ein und wählen Sie dann Berechnen.
Über den Kurs-Umsatz-Verhältnis-Rechner
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis vergleicht die Marktkapitalisierung mit dem Umsatz. Es ist nützlich, wenn Gewinne negativ oder noch gering sind, weil der Umsatz während Investitionen positiv bleiben kann. Das KUV entspricht dem Aktienkurs mal der Zahl ausstehender Aktien, geteilt durch den Gesamtumsatz. Der Umsatz je Aktie ist der Gesamtumsatz geteilt durch dieselbe Aktienzahl. Ein KUV von 2 bei $10,000 Umsatz und 1,000 Aktien bedeutet eine Marktkapitalisierung von $20,000 und $10 Umsatz je Aktie. Formel: Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Aktien; KUV = Marktkapitalisierung ÷ Umsatz; Umsatz je Aktie = Umsatz ÷ Aktien. Entsprechend gilt KUV = Kurs ÷ Umsatz je Aktie. Alle drei Eingaben müssen positiv sein. Verwenden Sie den Umsatz der letzten zwölf Monate oder den erwarteten Umsatz einheitlich passend zum Kursdatum und zur Vergleichsgruppe. Die Umsatzqualität variiert. Bruttowarenvolumen, Abrechnungsbetrag und erfasster Umsatz sind nicht austauschbar. Händler mit niedrigen Margen werden naturgemäß mit einem niedrigeren KUV gehandelt als Softwareanbieter mit hohen Margen; vergleichen Sie daher innerhalb eines Geschäftsmodells. Die Aktienzahl muss zur gewünschten Kapitalisierung passen. Für ein vollständig verwässertes KUV verwenden Sie verwässerte Aktien. Ein niedriges KUV kann trotzdem teuer sein, wenn der Umsatz schrumpft oder bei keiner absehbaren Marge profitabel ist. Nutzen Sie den Rechner, um Unternehmen in frühen Phasen zu screenen, eine Umsatzprognose bei einem Ziel-KUV in eine implizite Marktkapitalisierung umzurechnen oder ein veröffentlichtes Vielfaches zu prüfen. Kombinieren Sie das KUV mit einer Margenannahme, bevor Sie es als Bewertung betrachten. Das Ergebnis ist eine Screeninghilfe in US-Dollar, keine Umsatzprognose und keine Anlageberatung. Wiederkehrende Abonnementumsätze rechtfertigen wegen ihrer besseren Planbarkeit meist ein höheres KUV als einmalige Projektumsätze; stark rabattierte oder durchgereichte Verkäufe können den Nenner jedoch aufblähen. Wenn ein Unternehmen den Umsatz rückwirkend ändert oder seine Bilanzierungspolitik anpasst, berechnen Sie das Vielfache vor dem historischen Vergleich auf der angepassten Reihe neu. Berechnen Sie neu, wenn sich Aktienkurs, Aktienzahl oder gemeldeter Umsatz ändern.
Beispiele für das Kurs-Umsatz-Verhältnis
Kurs-, Aktienzahl- und Umsatzfälle passend zum Rechner.
| Eingaben | Ausgabe | Hinweis |
|---|---|---|
| Kurs $20; 1,000 Aktien; Umsatz $10,000 | KUV 2; Marktkapitalisierung $20,000.00; Umsatz je Aktie $10.00 | Die Kapitalisierung beträgt das Doppelte des Jahresumsatzes. |
| Kurs $15; 2,000 Aktien; Umsatz $15,000 | KUV 2; Marktkapitalisierung $30,000.00; Umsatz je Aktie $7.50 | Dasselbe KUV bei einer höheren Aktienzahl. |
| Kurs $50; 1,000,000 Aktien; Umsatz $100,000,000 | KUV 0.5; Marktkapitalisierung $50,000,000.00; Umsatz je Aktie $100.00 | Ein Umsatzvielfaches von 0,5 bei einem größeren Emittenten. |
So berechnen Sie das Kurs-Umsatz-Verhältnis
- Geben Sie den aktuellen Aktienkurs und die in die Kapitalisierung einzubeziehenden ausstehenden Aktien ein.
- Geben Sie den Gesamtumsatz für den passenden Berichtszeitraum ein.
- Wählen Sie Berechnen, um KUV, Marktkapitalisierung und Umsatz je Aktie zu prüfen.
- Vergleichen Sie das Vielfache mit Unternehmen, die Umsätze gleich erfassen.
FAQ zum Kurs-Umsatz-Verhältnis
Wie wird das KUV berechnet?
Die Marktkapitalisierung ist Aktienkurs mal Aktienzahl. Das KUV teilt diese Kapitalisierung durch den Gesamtumsatz. Der Umsatz je Aktie ist der Umsatz geteilt durch dieselbe Aktienzahl.
Soll ich historischen oder erwarteten Umsatz verwenden?
Verwenden Sie die Definition, die zu Ihrer Vergleichstabelle passt. Das erwartete KUV nutzt geschätzten Umsatz und ist bei erwartendem Umsatzwachstum niedriger als das historische KUV.
Warum haben manche Branchen viel höhere KUVs?
Die erwarteten Margen unterscheiden sich. Ein Softwareunternehmen kann ein höheres Umsatzvielfaches tragen als eine Lebensmittelkette, weil ein größerer Anteil jedes Umsatzdollars zum Gewinn werden kann.
Welche Aktienzahl sollte ich verwenden?
Verwenden Sie verwässerte Aktien für eine vollständig verwässerte Kapitalisierung. Basisaktien unterschätzen das KUV, wenn Optionen und Wandelanleihen erheblich sind.
Ist das eine Anlageberatung?
Nein. Das KUV ist eine Screeningkennzahl. Berücksichtigen Sie vor dem Kauf oder Verkauf Wachstum, Margen und professionelle Beratung.