Informationsquote-Rechner für Portfolio-Performance
Messen Sie die risikobereinigte aktive Portfolioleistung mit Portfolio- und Benchmarkrenditen, aktiver Rendite und Tracking Error.
Geben Sie Gesamt renditen von Portfolio und Benchmark sowie passende Periodenreihen ein, um aktive Rendite, Tracking Error und Informationsquote zu berechnen.
Informationsquote-Rechner für Portfolio-Performance
Messen Sie die risikobereinigte aktive Portfolioleistung mit Portfolio- und Benchmarkrenditen, aktiver Rendite und Tracking Error.
Ergebnisse der Informationsquote
Informationsquote
0,00
Aktive Rendite
0,00 %
Tracking Error
0,00 %
Durchschnittliche aktive Rendite
0,00 %
Informationsquote = (Portfoliorendite − Benchmarkrendite) / Tracking Error. Der Tracking Error ist die Populationsstandardabweichung der Periodenrenditen; bei 0 wird die Quote als 0 angezeigt.
Über den Informationsquoten-Rechner
Die Informationsquote zeigt, ob aktive Rendite die zusätzliche Schwankung gegenüber einer Benchmark wert war. Der Zähler verwendet die Gesamtrenditen von Portfolio und Benchmark, der Nenner die Populationsstandardabweichung der aktiven Periodenrenditen.
Aktive Rendite ist Portfoliorendite minus Benchmarkrendite und wird als Jahresprozentsatz eingegeben. Periodenreihen werden durch Kommas getrennt. Sind alle aktiven Renditen gleich, ist der Tracking Error null und die Quote wird als 0 statt als unendlich ausgegeben.
Ein Portfolio mit 12 % gegenüber 10 % Benchmark und den Reihen 3,1,4,2 gegenüber 1,1,2,1 ergibt etwa 2,41, 2,00 % aktive Rendite und 0,83 % Tracking Error. Vergleichen Sie nur Reihen mit ähnlicher Frequenz und Länge und betrachten Sie stets auch den Tracking Error.
Beispiele zur Informationsquote
Die Informationsquote teilt die gesamte aktive Rendite durch die Populationsstandardabweichung der aktiven Periodenrenditen.
| Eingaben | Informationsquote | Hinweise |
|---|---|---|
| Portfolio 12 %, Benchmark 10 %, Reihen 3,1,4,2 gegenüber 1,1,2,1 | 2.41 | Aktive Rendite 2,00 %, Tracking Error 0,83 %. |
| Portfolio 11 %, Benchmark 9 %, Reihen 5,4,6,3,7 gegenüber 4,5,4,3,5 | 1.71 | Eine unruhigere Residualreihe senkt die Quote trotz 2 % aktiver Rendite. |
| Portfolio 8 %, Benchmark 10 %, Reihen 1,0,2 gegenüber 3,1,4 | -4.24 | Eine negative Quote bedeutet, dass das Portfolio relativ zum Tracking Error hinter der Benchmark lag. |
Informationsquote berechnen
- Geben Sie Portfolio- und Benchmarkrendite für denselben Zeitraum als Prozentwerte ein.
- Fügen Sie passende Periodenrenditen kommagetrennt ein.
- Klicken Sie auf Berechnen, um Quote, aktive Rendite und Tracking Error zu sehen.
- Wenn IR 0,00 anzeigt, prüfen Sie, ob jede Periode die Benchmark gleich stark übertraf.
- Vergleichen Sie Manager nur bei ähnlicher Reihenfrequenz und -länge.
FAQ zum Informationsquoten-Rechner
Wie wird der Tracking Error hier gemessen?
Als Populationsstandardabweichung der aktiven Periodenrenditen (Portfolio minus Benchmark). Er ist nicht annualisiert, außer Ihre Reihe ist bereits jährlich.
Warum kann die Quote null sein, obwohl das Portfolio den Index schlug?
Bei identischer aktiver Rendite jeder Periode ist der Tracking Error null; der Rechner meldet 0 statt durch null zu teilen. Verwenden Sie eine längere oder variablere Reihe.
Soll die Reihe monatlich oder jährlich sein?
Verwenden Sie eine einheitliche Frequenz und vergleichbare Skala. Die Mischung von Jahresgesamtwerten mit monatlichen Residuen verzerrt die Quote.
Ist das dasselbe wie die Sharpe Ratio?
Nein. Sharpe teilt Überschussrendite über den risikofreien Zins durch Gesamtvolatilität; die Informationsquote teilt Überschussrendite über eine Benchmark durch den Tracking Error.
Welche Informationsquote ist gut?
Das hängt vom Kontext ab; oft gelten über 0,5 als ordentlich und über 1,0 als stark. Lesen Sie sie zusammen mit Tracking Error und Stichprobenlänge.