Zinsdeckungsgrad-Rechner für Schuldengesundheit
Berechnen Sie Zinsdeckung, EBIT und EBITDA-Deckung zur Beurteilung der Schuldendienstfähigkeit.
Geben Sie Nettogewinn, Zinsaufwand sowie optional Steuern, Abschreibung und Amortisation ein.
Zinsdeckungsgrad-Rechner für Schuldengesundheit
Berechnen Sie Zinsdeckung, EBIT und EBITDA-Deckung zur Beurteilung der Schuldendienstfähigkeit.
Über den Zinsdeckungsgrad-Rechner
Der Zinsdeckungsgrad zeigt, ob das Betriebsergebnis die Zinsen des Zeitraums bedienen kann. Der Rechner rekonstruiert EBIT aus Nettogewinn, Zinsen und Steuern und ergänzt Abschreibung und Amortisation für die EBITDA-Deckung.
Zinsen müssen positiv sein. Dies sind Periodenkennzahlen, keine Bonitätsratings. Nicht zahlungswirksame Erträge, Einmaleffekte und EBITDA-Anpassungen können die Werte verzerren; vergleichen Sie sie mit Schuldentilgungsplan, freiem Cashflow und mehreren Jahren.
Beispiele zur Zinsdeckung
Die Deckung verwendet EBIT = Nettogewinn + Zinsen + Steuern und teilt durch den Zinsaufwand.
| Eingaben | Zinsdeckung | Hinweise |
|---|---|---|
| Nettogewinn $500,000, Zinsen $50,000, Steuern $150,000, D&A $75,000 + $25,000 | 14.00x | EBIT $700,000 und EBITDA-Deckung 16.00x. |
| Nettogewinn $200,000, Zinsen $40,000, Steuern $60,000, Abschreibung $20,000 | 7.50x | Nach Abschreibung beträgt die EBITDA-Deckung 8.00x. |
| Nettogewinn $80,000, Zinsen $25,000, Steuern $20,000 | 5.00x | Ohne D&A betragen beide Deckungen 5.00x. |
Zinsdeckung berechnen
- Geben Sie Nettogewinn und Zinsaufwand für denselben Zeitraum ein.
- Fügen Sie Steuern hinzu, um EBIT zu rekonstruieren.
- Geben Sie optional Abschreibung und Amortisation ein.
- Klicken Sie auf Berechnen, um Deckung, EBIT und Zinsaufwand zu sehen.
- Vergleichen Sie mit Kreditvereinbarungen, deren EBIT- oder EBITDA-Definition abweichen kann.
FAQ zum Zinsdeckungsgrad-Rechner
Warum werden Steuern und Zinsen zum Nettogewinn addiert?
Die Zinsdeckung prüft das Betriebsergebnis. Durch Addition lassen sich Steuern und Zinsen ohne vollständige GuV zurückrechnen.
Welche Deckung gilt als gesund?
Viele Kreditrichtlinien verlangen mindestens 2x bis 3x. 14x ist komfortabel; nahe 1x werden Zinsen kaum gedeckt.
Ist EBITDA-Deckung besser als EBIT-Deckung?
Sie ist großzügiger, weil Abschreibung und Amortisation ignoriert werden. Nutzen Sie sie nur, wenn der Kreditgeber dies tut.
Kann ich ein Unternehmen mit Verlust eingeben?
Nein, dieses Formular verlangt einen nicht negativen Nettogewinn. Dafür ist ein anderes Cash-Zins- oder Prognosemodell nötig.
Enthält die Berechnung Tilgungen?
Nein. Die Zinsdeckung ignoriert planmäßige Tilgung; die Schuldendienstdeckung berücksichtigt sie.