Калькулятор отношения цены к денежному потоку
Рассчитайте P/CF и доходность денежного потока.
Введите рыночную цену акции, операционный денежный поток и число акций, затем нажмите «Рассчитать».
О калькуляторе отношения цены к денежному потоку
Отношение цены к денежному потоку сопоставляет цену акции с операционным потоком на акцию. Операционный поток отражает деньги, созданные бизнесом, и обычно меньше зависит от некоторых неденежных статей, чем прибыль, но изменения оборотного капитала могут исказить один год. При P/CF 2 и потоке $10 на акцию цена равна $20. Формулы: поток на акцию = операционный поток ÷ акции; P/CF = цена ÷ поток на акцию; доходность % = поток на акцию ÷ цена × 100. Все значения должны быть положительными, поэтому отрицательный операционный поток не рассматривается. Согласуйте дату цены с потоком за последние двенадцать месяцев или прогнозом. Операционный поток не равен свободному: учитывайте капвложения, покупки компаний и долг. Сравнивайте компании с похожей капиталоёмкостью и изучайте примечания к отчёту о движении денег. Результат предназначен для отбора, а не является рекомендацией покупать или продавать.
Примеры отношения цены к потоку
Примеры цены и операционного потока для калькулятора.
| Ввод | Результат | Примечание |
|---|---|---|
| Цена $20; операционный поток $10,000; 1,000 акций | P/CF 2; поток на акцию $10.00; доходность 50.00% | Доходность — обратная величина мультипликатора. |
| Цена $25; операционный поток $50,000; 5,000 акций | P/CF 2.5; поток на акцию $10.00; доходность 40.00% | Тот же поток $10 на акцию при более высокой цене. |
| Цена $40; операционный поток $20,000; 2,000 акций | P/CF 4; поток на акцию $10.00; доходность 25.00% | Более высокий мультипликатор и меньшая доходность. |
Как рассчитать отношение цены к потоку
- Введите рыночную цену акции.
- Введите общий операционный поток и соответствующее число акций.
- Нажмите «Рассчитать» и проверьте P/CF, поток на акцию и доходность.
- Сравните мультипликатор с компаниями, использующими то же определение потока.
Частые вопросы о P/CF
Операционный поток равен свободному денежному потоку?
Нет. Операционный поток учитывается до капвложений, а свободный поток вычитает их, поэтому P/FCF обычно выше P/CF.
Как связаны доходность потока и P/CF?
Доходность — поток на акцию, делённый на цену, то есть 100, делённое на P/CF.
Какое число акций использовать?
Используйте показатель из источника потока, обычно разводнённое средневзвешенное число акций за период.
Что делать при отрицательном операционном потоке?
Калькулятор требует положительную сумму. Анализируйте отчёт о движении денег, а не принудительно считайте мультипликатор.
Это инвестиционная рекомендация?
Нет. P/CF — показатель для отбора; учитывайте капвложения, долг и мнение специалиста.