Калькулятор левереджированного свободного денежного потока
Рассчитайте свободный денежный поток после оборотного капитала, капитальных затрат и погашения долга.
Введите чистую прибыль, неденежные расходы, проценты, налог, оборотный капитал, CapEx и выплаты по долгу.
Калькулятор левереджированного свободного денежного потока
Рассчитайте свободный денежный поток после оборотного капитала, капитальных затрат и погашения долга.
О калькуляторе левереджированного денежного потока
Левереджированный свободный денежный поток, часто называемый потоком для собственного капитала, — это деньги, остающиеся владельцам после операционных потребностей, реинвестиций и планового погашения основного долга. Калькулятор добавляет амортизацию к чистой прибыли и вычитает рост оборотного капитала, CapEx и погашение долга.
Деньги до долга равны чистой прибыли плюс неденежные расходы минус оборотный капитал и CapEx. Проценты уже учтены в чистой прибыли, поэтому повторно не вычитаются. Рост оборотного капитала использует деньги, снижение их высвобождает. Новые займы не моделируются и требуют отдельной корректировки.
Проверяйте сценарии больших инвестиций, роста запасов и крупных выплат основного долга. Бухгалтерская прибыль может сочетаться с отрицательным LFCF. Используйте неденежные статьи из отчёта о движении денежных средств и сверяйте результат с исходными документами.
Примеры левереджированного денежного потока
Все примеры используют LFCF = чистая прибыль + неденежные расходы - изменение оборотного капитала - CapEx - погашение долга.
| Сценарий | Результат | Заметка для планирования |
|---|---|---|
| ЧП $500,000, D&A $80,000, проценты $40,000, налог 21%, ОК +$30,000, CapEx $120,000, долг $50,000 | $380,000.00 LFCF; $31,600.00 процентов после налога; $430,000.00 до долга | Операционная деятельность покрывает реинвестиции и плановый долг, оставляя деньги собственникам. |
| ЧП $120,000, D&A $25,000, проценты $10,000, налог 25%, ОК +$5,000, CapEx $40,000, долг $15,000 | $85,000.00 LFCF; $7,500.00 процентов после налога; $100,000.00 до долга | Небольшая компания сохраняет денежный поток после умеренных инвестиций и погашения. |
| ЧП $250,000, D&A $40,000, проценты $20,000, налог 30%, ОК +$15,000, CapEx $60,000, долг $25,000 | $190,000.00 LFCF; $14,000.00 процентов после налога; $215,000.00 до долга | Более высокий налог и оборотный капитал уменьшают деньги, но LFCF остаётся положительным. |
Как рассчитать левереджированный свободный денежный поток
- Введите чистую прибыль и неденежные расходы за один период.
- Добавьте процентные расходы и ставку для отображения процентов после налога.
- Введите изменение оборотного капитала, CapEx и погашенный основной долг.
- Рассчитайте деньги до долга и левереджированный свободный поток.
- До выплаты дивидендов проверьте больший CapEx или платёж по основному долгу.
Частые вопросы о калькуляторе LFCF
Левереджированный поток — это FCFE?
Это остаток в стиле FCFE после CapEx, оборотного капитала и долга. Полный FCFE также учитывает новый долг, которого здесь нет.
Зачем показывать проценты после налога, если они не вычитаются?
Чистая прибыль уже учитывает проценты и налог. Это показатель для сравнения, а не второе вычитание.
Как указать уменьшение оборотного капитала?
Введите отрицательное изменение. Вычитание отрицательного числа увеличит деньги, высвобожденные из дебиторской задолженности или запасов.
Включает ли погашение добровольные досрочные платежи?
Введите основной долг, который должен отражаться: плановый или дополнительный. Проценты не являются погашением本金.
Может ли LFCF быть отрицательным при положительной прибыли?
Да. Большой CapEx, рост оборотного капитала или крупные выплаты основного долга могут поглотить созданные деньги.