Калькулятор коэффициента цена-прибыль для акций
Рассчитывайте P/E, доходность прибыли и коэффициент PEG при наличии положительного темпа роста.
Введите рыночную цену, прибыль на акцию и необязательный ожидаемый темп роста, затем выберите «Рассчитать».
О калькуляторе коэффициента цена-прибыль
Коэффициент цена-прибыль — наиболее часто цитируемый мультипликатор акций. Он показывает, сколько долларов цены инвесторы платят за один доллар прибыли на акцию. Доходность прибыли — обратная величина: EPS, деленная на цену, выраженная в процентах. При указании положительного ожидаемого темпа роста калькулятор также показывает коэффициент PEG: P/E, деленный на этот темп роста как целое число. Поэтому P/E 10 и рост 10% дают PEG 1. Если рост нулевой или не указан, PEG отображается как недоступный, а не как ноль или бесконечность. Формула: P/E = рыночная цена ÷ EPS; доходность прибыли % = EPS ÷ цена × 100; PEG = P/E ÷ темп роста, при этом для роста 10% используется 10, а не 0.10. Цена и EPS должны быть положительными. Рост может быть нулевым. Фактическая, прогнозная и скорректированная EPS — разные знаменатели; смешивание их с ценой другой даты даст мультипликатор, не совпадающий с опубликованной котировкой. P/E не является полной оценкой стоимости. Убытки, разовые доходы, разводнение акций и учетная политика могут менять EPS. Быстрорастущие компании часто имеют более высокий P/E, поскольку PEG пытается соотнести мультипликатор с ожидаемым ростом. Сам PEG груб: он предполагает линейную зависимость, игнорирует выплаты, риск и длительность роста и использует введенный вами темп роста. PEG 1 — это практическое правило, а не доказательство справедливой стоимости. Используйте калькулятор коэффициента цена-прибыль, чтобы перевести целевую цену в мультипликатор, сравнить доходность прибыли с доходностью облигации или увидеть, как более низкое допущение о росте повышает PEG. Используйте EPS на той же основе на акцию, что и цена: разводненную EPS с разводненным числом акций. Результат служит для первичного отбора, а не является прогнозом прибыли или инвестиционной рекомендацией. Пересчитывайте при изменении цены, отчетного периода или предположения о росте.
Примеры коэффициента цена-прибыль
Примеры P/E, доходности прибыли и PEG, соответствующие калькулятору.
| Входные данные | Результат | Примечание |
|---|---|---|
| Цена $20; EPS $2; рост 10% | P/E 10; доходность прибыли 10.00%; PEG 1 | В качестве делителя роста PEG использует 10, а не 0.10. |
| Цена $30; EPS $3; рост 5% | P/E 10; доходность прибыли 10.00%; PEG 2 | При уменьшении роста вдвое тот же P/E выглядит дороже. |
| Цена $20; EPS $2; рост 0% | P/E 10; доходность прибыли 10.00%; PEG недоступно | PEG не рассчитывается при нулевом росте. |
Как рассчитать коэффициент цена-прибыль
- Введите рыночную цену за акцию и прибыль на акцию на одной и той же основе.
- При необходимости введите ожидаемый темп роста в процентах для коэффициента PEG.
- Выберите «Рассчитать», чтобы просмотреть P/E, доходность прибыли и PEG или недоступно.
- Сравните мультипликатор с аналогами, использующими то же определение EPS.
Часто задаваемые вопросы о коэффициенте цена-прибыль
Как рассчитывается PEG?
PEG делит P/E на ожидаемый темп роста, введенный как процентное число. Рост 10% равен 10, поэтому P/E 20 дает PEG 2. При нулевом росте отображается недоступно.
Использовать фактическую или прогнозную EPS?
Используйте определение, с которым будете сравнивать. Фактический P/E использует опубликованную EPS; прогнозный P/E — расчетную EPS. Не смешивайте фактический знаменатель с прогнозной группой аналогов.
Что такое доходность прибыли?
Доходность прибыли — это EPS, деленная на цену и выраженная в процентах. Это обратная величина P/E; ее иногда сравнивают с доходностью облигаций, но прибыль не является договорным купоном.
Почему EPS не может быть нулевой или отрицательной?
Обычный P/E не определен или бесполезен, когда прибыль не положительна. Анализируйте убыточные компании другими показателями, а не принудительно применяйте мультипликатор.
Это инвестиционная рекомендация?
Нет. P/E и PEG — это расчеты для отбора. Перед покупкой или продажей акций сочетайте их с оценкой качества роста, риска и профессиональной консультацией.