Калькулятор DPO: срок оплаты поставщикам

Дни кредиторской задолженности, или DPO, показывают, сколько времени компании в среднем требуется, чтобы оплатить поставщикам запасы и другие покупки, отражённые в кредиторской задолженности. Калькулятор DPO использует начальную и конечную задолженность для создания среднего остатка, а затем сопоставляет его с себестоимостью продаж за тот же период. Руководители, кредиторы, инвесторы и отделы закупок используют показатель для понимания сроков оборотного капитала. DPO наиболее информативен как тренд или при сравнении компаний с похожими товарами, циклами закупок и условиями поставщиков. Расчёт начинается со средней кредиторской задолженности: начальный остаток плюс конечный, разделённые на два. Затем среднее значение делится на себестоимость продаж и умножается на число дней периода. Например, средняя задолженность $27,500 и годовая себестоимость $200,000 дают DPO 50.19 дня при периоде 365 дней. Дневная себестоимость показывает потребляемые за день затраты на закупки, а оборачиваемость показывает, сколько раз средний остаток фактически оплачивается за период. Рост DPO может сохранять денежные средства, поскольку компания дольше удерживает их до оплаты. Он может отражать улучшение кредитных условий, сезонность, осознанную политику оборотного капитала или рост объёма закупок. Однако он также может указывать на проблемы с платежами, споры, дефицит или ухудшение отношений с поставщиками. Снижение DPO может означать скидки за досрочную оплату, улучшение ликвидности, сокращение закупок или требование поставщиков платить быстрее. Ни одно направление не является автоматически хорошим или плохим. Перед выводами изучите условия оплаты, скидки, концентрацию поставщиков, запасы и цикл конвертации денежных средств. Используйте данные за один и тот же отчётный период и одинаковое определение себестоимости. У сервисных компаний COGS может быть небольшим, тогда как у производителей и розничных компаний существенны циклы запасов; поэтому сравнение отраслей может вводить в заблуждение. Теоретически закупки являются наиболее прямым знаменателем, но при отсутствии данных о закупках обычно используют себестоимость. Крупные приобретения, валютные изменения и накопление запасов на конец года могут исказить простое среднее. Калькулятор даёт понятную оценку для анализа, но не заменяет подробный отчёт о сроках задолженности, аудированную отчётность, договоры с поставщиками или профессиональную финансовую консультацию.