Калькулятор call option - прибыль и breakeven
Оцените payoff колл-опциона, чистую прибыль, цену безубыточности, стоимость премии и процентную доходность к экспирации.
Введите strike, премию, контракты и цену акции на экспирации, чтобы смоделировать long call.
Калькулятор call option - прибыль и breakeven
Оцените payoff колл-опциона, чистую прибыль, цену безубыточности, стоимость премии и процентную доходность к экспирации.
Введите strike, премию, контракты и цену акции на экспирации, чтобы смоделировать long call.
О калькуляторе call option
Калькулятор call option оценивает payoff на экспирации, чистую прибыль, точку безубыточности и доходность премии для long call позиции. Он предназначен для трейдеров и студентов, которые хотят понять механику колл-опциона, не смешивая ее с моделями ценообразования, implied volatility или рыночными котировками. Входные данные соответствуют самому экономическому контракту: цена акции на экспирации, цена страйка, уплаченная премия за акцию и число опционных контрактов.
Стандартный биржевой опционный контракт на акции контролирует 100 акций, поэтому и внутренняя стоимость, и стоимость премии умножаются на 100 и на число контрактов. Формула: прибыль long call = max(цена акции на экспирации - цена страйка, 0) x 100 x контракты - премия x 100 x контракты; breakeven = страйк + премия. Если акция заканчивает ниже страйка, опцион истекает вне денег, payoff равен нулю, но уплаченная премия теряется. Если цена выше breakeven, внутренняя стоимость превышает уплаченную премию и позиция показывает прибыль.
Калькулятор call option особенно полезен для сценариев на экспирации, обучения риску и доходности и проверки ордеров. Он разделяет валовой payoff и чистую прибыль, чтобы можно было отличить внутреннюю стоимость опциона от затрат на вход. Доходность премии показывает эффект плеча: небольшая премия может дать большой процент прибыли или убыток в 100 %.
Расчет не оценивает опцион до экспирации. Не моделируются временная стоимость, implied volatility, досрочное исполнение, риск assignment, спред bid/ask, комиссии, налоги и ликвидность. Для реальных торговых решений сравнивайте математику payoff с опционной цепочкой и платформой брокера, особенно если речь идет о спредах, многоножечных стратегиях или американском стиле исполнения.
Для лучших результатов используйте одинаковую временную и валютную базу для всех входных данных и сохраняйте предположения рядом с результатом. Это упростит последующую проверку и поможет избежать распространенной ошибки в таблицах: смешивания месячных и годовых значений или объединения сумм до и после налога. Перед использованием результата в бюджете, налоговом решении, торговом обзоре или служебной записке прогоните сценарий еще раз с консервативными и оптимистичными допущениями.
Примеры payoff колл-опциона
Эти примеры используют формулу ровно как показано, с реальными входными данными и отображаемым основным результатом.
| Сценарий опциона | Чистая прибыль | Примечание по payoff |
|---|---|---|
| Цена акции на экспирации: 60, Цена страйка: 50, Премия за акцию: 3, Количество контрактов: 1 | $700.00 | Опцион заканчивается в деньгах на $10; payoff $1,000 минус премия $300 дает прибыль $700. |
| Цена акции на экспирации: 48, Цена страйка: 50, Премия за акцию: 2, Количество контрактов: 2 | -$400.00 | Коллы истекают вне денег, поэтому оба контракта теряют общую премию $400. |
| Цена акции на экспирации: 55, Цена страйка: 50, Премия за акцию: 4, Количество контрактов: 3 | $300.00 | Три контракта дают $1,500 внутренней стоимости и стоят $1,200, поэтому прибыль немного выше точки безубыточности. |
Как пользоваться калькулятором call option
- Введите ожидаемую цену акции на экспирации.
- Введите цену страйка и премию, уплаченную за акцию.
- Введите количество контрактов, помня, что один стандартный контракт контролирует 100 акций.
- Нажмите Рассчитать call option, чтобы увидеть payoff, чистую прибыль, breakeven и доходность.
FAQ по калькулятору call option
Какова цена безубыточности колл-опциона?
Цена безубыточности равна цене страйка плюс уплаченная премия. Выше этого уровня на экспирации long call имеет положительную чистую прибыль до комиссий и налогов.
Почему максимальный убыток равен премии?
Long call дает право, а не обязанность купить акции. Если акция заканчивает ниже страйка, опцион может истечь без стоимости, и уплаченная премия становится убытком.
Использует ли это Black-Scholes?
Нет. Модель считает только payoff long call на экспирации. Цена до экспирации также зависит от волатильности, процентных ставок, дивидендов и временной стоимости.
Комиссии включены?
Нет. Комиссии брокера, биржевые сборы, costs of assignment и налоги исключены. Вычитайте их отдельно для торгового журнала.
Что такое доходность премии?
Это чистая прибыль, деленная на общую уплаченную премию. Она показывает выигрыш или проигрыш относительно капитала, вложенного в опционные контракты.