Калькулятор маржин-колла и капитала счета
Рассчитайте текущую маржу счета, минимальный поддерживающий капитал и избыток или дефицит по капиталу счета, рыночной стоимости и проценту поддержки.
Введите капитал счета, рыночную стоимость ценных бумаг и поддерживающую маржу, чтобы увидеть текущую маржу, требуемый капитал и избыток или дефицит.
О маржин-коллах и поддерживающем капитале
Калькулятор маржин-колла сравнивает капитал брокерского маржинального счета с поддерживающим запасом, требуемым компанией. Текущая маржа — это капитал счета, деленный на рыночную стоимость ценных бумаг, в процентах. Минимальный капитал — рыночная стоимость, умноженная на ставку поддержки. Избыток или дефицит — это капитал минус минимум. Положительный избыток означает запас. Отрицательный дефицит — это предполагаемый введенной ставкой разрыв в денежных средствах или ликвидации. При капитале $30,000, ценных бумагах на $100,000 и ставке поддержки 25% текущая маржа равна 30%, минимальный капитал — $25,000, а избыток — $5,000. Если капитал по тем же позициям снизится до $20,000, текущая маржа составит 20%, то есть ниже 25%; дефицит будет −$5,000. Когда капитал точно равен требованию, избыток равен $0.00, и счет находится на линии поддержки. Regulation T и FINRA устанавливают базовые начальные и поддерживающие маржи в США, а брокеры часто вводят более высокие внутренние ставки, особенно для концентрированных или волатильных бумаг. Ночные и внутридневные правила, портфельная маржа и фьючерсные маржи используют другие формулы. Эта оценка — снимок с одной ставкой: она не применяет дисконты к отдельным позициям, надбавки за концентрацию и не моделирует покупку с начальной маржой ФРС 50%. Капитал счета должен быть показателем брокера (рыночная стоимость лонгов минус дебет, плюс кредит и денежные средства), а не валовой стоимостью лонгов. Рыночной стоимостью должны быть длинные ценные бумаги, измеряемые относительно этого капитала. При включении коротких позиций маржинальный механизм брокера сложнее этой пропорции. Падающий рынок уменьшает и капитал, и рыночную стоимость, но капитал при лонге с плечом обычно падает быстрее, поэтому при просадках возникают коллы. Используйте калькулятор для проверки случая поддержки 25% с избытком, дефицитом и точным соответствием требованию. Считайте отрицательный избыток предупреждением о необходимости добавить деньги или уменьшить позицию, затем уточните внутренние требования, сроки колла и права на ликвидацию в соглашении с брокером. Это учебная оценка, а не уведомление от вашей компании.
Текущая маржа = капитал счета ÷ рыночная стоимость × 100; минимальный капитал = рыночная стоимость × (ставка поддержки ÷ 100); избыток или дефицит = капитал − минимальный капитал.
Примеры расчета маржин-колла
В этих примерах используются те же формулы текущей маржи, минимального капитала и избытка, что и в калькуляторе маржин-колла.
| Ввод | Результат | Примечание |
|---|---|---|
| Капитал $30,000; рыночная стоимость $100,000; 25% | $5,000.00 | Текущая маржа равна 30.00%, минимальный капитал — $25,000.00, а избыток — $5,000.00 выше линии поддержки 25%. |
| Капитал $20,000; рыночная стоимость $100,000; 25% | -$5,000.00 | Текущая маржа равна 20.00%, что ниже требования $25,000.00, поэтому дефицит отображается как −$5,000.00. |
| Капитал $50,000; рыночная стоимость $200,000; 25% | $0.00 | Текущая маржа равна 25.00%, что соответствует поддержанию; избыток равен $0.00, и счет находится на требуемом уровне. |
Как проверить запас до маржин-колла
- Введите Капитал счета, указанный для маржинального счета, а не полную рыночную стоимость длинных позиций.
- Введите Рыночную стоимость ценных бумаг для измеряемых позиций.
- Введите Поддерживающую маржу (%), используемую брокером, например 25 для обычной внутренней ставки.
- Выберите Рассчитать, чтобы увидеть текущую маржу, минимальный капитал и избыток или дефицит, затем уменьшите капитал для проверки просадки.
Частые вопросы о калькуляторе маржин-колла
Что означает отрицательный избыток?
Отрицательный избыток или дефицит означает, что капитал счета ниже минимального капитала по введенной ставке поддержки. В реальном счете этот разрыв обычно является суммой денежных средств или ликвидации, необходимой для восстановления требования, с учетом правил и сроков брокера.
25% — это официальная поддерживающая маржа?
FINRA обычно устанавливает 25% как нижний предел поддерживающей маржи для длинных акций, но брокеры часто используют более высокую внутреннюю ставку. Введите ставку для моделируемого счета или стратегии, а не предполагайте, что 25% всегда достаточно.
Использует ли калькулятор начальную маржу Regulation T?
Нет. Он сравнивает текущий капитал с процентом поддержки от рыночной стоимости. Начальная маржа новой покупки, покупательная способность для дневной торговли и портфельная маржа требуют собственных формул брокера.
Следует ли вводить наличные как рыночную стоимость?
Обычно нет. Рыночная стоимость ценных бумаг — это стоимость длинной или измеряемой позиции. Наличные уже отражены в Капитале счета. Включение наличных в рыночную стоимость искажает текущую маржу.
Может ли маржин-колл произойти до нулевого избытка?
Да. Внутридневные внутренние коллы, надбавки за концентрированные позиции и задержанные расчеты капитала могут сработать раньше этого снимка. Используйте оценку для проверки запаса и следите за текущим показателем избыточной поддерживающей маржи у брокера.