비율 0.75는 무엇을 뜻하나요?
입력한 가정에서 포트폴리오 가치의 75%를 헤지한다는 추정입니다.
최적 헤지 비율과 포트폴리오 위험 계산
최소분산 헤지 비율과 헤지 금액, 참고 수량을 추정합니다.
포트폴리오와 헤지 상품의 변동성 및 과거 상관관계를 사용합니다.
최적 헤지 비율과 포트폴리오 위험 계산
최소분산 헤지 비율과 헤지 금액, 참고 수량을 추정합니다.
최소분산 헤지 비율 = 상관관계 × (포트폴리오 변동성 ÷ 헤지 상품 변동성).
최적 헤지 비율 계산기 안내
최적 헤지 비율은 포트폴리오 또는 사업 노출의 분산을 줄이기 위한 헤지 규모를 추정합니다. 거래 권고가 아닙니다. 과거 변동성과 상관관계는 스트레스 상황에서 변할 수 있으며 베이시스, 유동성, 환율 위험이 남습니다. 기간을 일치시키고 정기적으로 다시 계산하며 거래 전 전문가에게 확인하세요.
최적 헤지 비율 예시
계약 승수를 제외한 단순 상품 가격을 사용합니다.
| 입력 | 결과 | 해석 |
|---|---|---|
| 포트폴리오 $500,000; 가격 $4,200; 변동성 18%; 헤지 변동성 22%; 상관관계 0.92 | 0.75; $376,363.64; 89.61 단위 | 높은 양의 상관관계는 상당한 부분 헤지를 뒷받침합니다. |
| 포트폴리오 $100,000; 가격 $1,000; 변동성 모두 20%; 상관관계 1.00 | 1.00; $100,000.00; 100.00 단위 | 같은 변동성과 완전한 상관관계는 일대일 헤지입니다. |
| 포트폴리오 $1,000,000; 헤지 가격 $5,000; 변동성 15%; 헤지 변동성 20%; 상관관계 0.80 | 비율 0.60; 헤지 금액 $600,000; 120 계약 | 상관관계 0.80과 변동성 관계로 비율 0.60이 나옵니다. |
최적 헤지 비율 계산기 사용법
- 노출과 이를 상쇄할 유동성 상품을 정합니다.
- 같은 기간과 빈도로 두 변동성을 측정합니다.
- 같은 수익률 자료에서 상관관계를 입력합니다.
- 노출 가치와 거래 단위 가격을 입력합니다.
- 승수, 비용, 유동성, 정책 한도를 반영해 조정합니다.
최적 헤지 비율 FAQ
상관관계가 높으면 항상 좋은 헤지인가요?
안정적인 강한 관계가 분산을 줄일 수 있지만 유동성과 비용 위험은 남습니다.
비율이 음수가 될 수 있는 이유는?
음의 상관관계에서는 공식상 같은 방향의 노출이 필요할 수 있습니다.
이 계약 수량은 바로 거래해도 되나요?
아니요. 계약 승수, 단위, 델타, 증거금과 정책을 확인하세요.