트레이너 비율 계산기
체계적 베타 위험 1단위당 포트폴리오 초과수익을 측정합니다.
포트폴리오 수익률, 무위험 금리, 베타를 입력해 트레이너 비율을 계산하세요.
트레이너 비율 계산기
체계적 베타 위험 1단위당 포트폴리오 초과수익을 측정합니다.
트레이너 비율이란
트레이너 비율은 체계적 위험 1단위당 얻은 초과수익을 측정합니다. 총 변동성을 사용하는 샤프 비율과 달리 베타로 나누므로 잘 분산된 포트폴리오에 적합합니다. 같은 기간의 백분율을 입력하고 동일한 기간과 시장지수를 사용한 결과만 비교하세요. 베타가 0이거나 매우 작으면 결과가 왜곡됩니다. 계산 결과는 예측이나 투자 조언이 아닙니다.
트레이너 비율 계산 예시
각 예시는 (수익률 − 무위험 금리) ÷ 베타로 계산합니다.
| 입력 | 결과 | 해석 |
|---|---|---|
| 수익률 12%, 무위험 금리 4%, 베타 1.00 | 8 | 시장 베타 1단위당 8%포인트의 초과수익입니다. |
| 수익률 15%, 무위험 금리 3%, 베타 1.20 | 10 | 높은 초과수익이 높은 베타를 상쇄합니다. |
| 수익률 8%, 무위험 금리 5%, 베타 0.80 | 3.75 | 낮은 베타도 충분한 초과수익이 필요합니다. |
트레이너 비율 계산 방법
- 해당 기간의 포트폴리오 수익률을 백분율로 입력합니다.
- 일치하는 무위험 금리를 입력합니다.
- 시장지수 대비 포트폴리오 베타를 입력합니다.
- 계산을 선택하고 동일한 기간과 지수의 대상과만 비교합니다.
트레이너 비율 계산기 FAQ
샤프 비율과 어떻게 다른가요?
샤프는 총 표준편차, 트레이너는 베타로 초과수익을 나눕니다.
소수와 백분율 중 무엇을 입력하나요?
12%는 12로 입력하세요. 0.12와 4를 섞으면 결과가 틀어집니다.
베타가 음수면 어떻게 하나요?
수학적으로 가능하지만 헤지 전략에서는 부호를 신중하게 해석하세요.
어떤 무위험 금리를 사용하나요?
수익 기간과 만기가 맞는 국채 수익률을 사용하세요.
높은 비율이 항상 더 좋은가요?
비교 가능하고 분산된 포트폴리오와 신뢰할 만한 베타일 때만 그렇습니다.