Ratio de couverture optimal et risque du portefeuille

Estimez le ratio, le montant et la quantité indicative de couverture.

Utilisez les volatilités du portefeuille et de l’instrument ainsi que leur corrélation historique.

Estimez le ratio, le montant et la quantité indicative de couverture.

Valeur du portefeuille ($)

Prix de l’instrument ($)

Volatilité du portefeuille (%)

Volatilité de l’instrument (%)

Coefficient de corrélation

Taux sans risque (%)

Ratio à variance minimale = corrélation × (volatilité du portefeuille ÷ volatilité de l’instrument).

À propos du calculateur de couverture

Cet outil estime l’exposition nécessaire pour réduire la variance d’un portefeuille ou d’une activité ; ce n’est pas un conseil de trading. La volatilité et la corrélation historiques évoluent, et des risques de base, de liquidité, de change et de calendrier subsistent. Utilisez des périodes cohérentes, réévaluez les données et consultez un professionnel avant toute transaction.

Exemples de couverture

Les exemples utilisent des prix simples sans multiplicateurs de contrat.

Données	Résultat	Interprétation
Portefeuille $500,000 ; prix $4,200 ; volatilité 18 % ; couverture 22 % ; corrélation 0.92	0.75 ; $376,363.64 ; 89.61 unités	Une forte corrélation positive permet une couverture importante mais incomplète.
Portefeuille $100,000 ; prix $1,000 ; volatilités 20 % ; corrélation 1.00	1.00 ; $100,000.00 ; 100.00 unités	Une volatilité égale et une corrélation parfaite donnent une couverture un pour un.
Portefeuille $1,000,000 ; prix $5,000 ; volatilité 15 % ; couverture 20 % ; corrélation 0.80	Ratio 0.60 ; montant $600,000 ; 120 contrats	La relation donne un ratio à variance minimale de 0.60.

Comment utiliser le calculateur de couverture

Définissez l’exposition et un instrument liquide pour la compenser.
Mesurez les deux volatilités sur la même période et fréquence.
Saisissez la corrélation des mêmes séries de rendements.
Indiquez la valeur exposée et le prix par unité négociable.
Ajustez selon multiplicateurs, coûts, liquidité et limites.

FAQ sur le ratio de couverture

Que signifie un ratio de 0.75 ?

Il estime une couverture égale à 75 % de la valeur du portefeuille selon les hypothèses fournies.

Une corrélation élevée garantit-elle une meilleure couverture ?

Une relation forte et stable peut réduire la variance, sans supprimer les coûts ni le risque de base.

Pourquoi le ratio peut-il être négatif ?

Une corrélation négative peut appeler une exposition dans le même sens selon la formule.

Ces quantités sont-elles prêtes à négocier ?

Non. Vérifiez multiplicateurs, lots, deltas, marge et politique de couverture.