EBITDA 倍數計算機：企業價值倍數

計算企業價值除以 EBITDA，以及可選的營收或淨利倍數，用於公司估值比較。

輸入企業價值與 EBITDA，估算常用於比較營運事業和交易的估值倍數。

EBITDA 倍數計算機：企業價值倍數
計算企業價值除以 EBITDA，以及可選的營收或淨利倍數，用於公司估值比較。

關於 EBITDA 倍數計算機

EBITDA 倍數比較公司的企業價值與息稅折舊攤銷前盈餘。本計算機以企業價值除以 EBITDA，並可在提供選填資料時顯示 EV/營收及 EV/淨利比率。EV/EBITDA 常用於併購、股票研究、私人公司估值及信用分析。 企業價值通常以市值為基礎，並依估值慣例調整債務、優先股、少數股權及現金。以 $50 million 企業價值除以 $10 million EBITDA，結果為 5.00x EV/EBITDA，代表收購者按所選 EBITDA 的五倍為營運事業估值。應使用相同期間及一致口徑，並說明是過去十二個月、預測或正常化 EBITDA。 較高倍數可能反映較佳成長、利潤率、經常性營收或較低風險；較低倍數也可能反映成長放緩、資本支出、客戶集中或不確定性。行業背景很重要。本工具僅供教育和比較，不構成完整估值或投資建議。

EBITDA 倍數範例

使用企業價值和同期 EBITDA，才能得到有意義的倍數。

輸入輸出說明
$50m 企業價值；$10m EBITDA5.00x EV / EBITDA事業按 EBITDA 的五倍估值。
$120m 企業價值；$15m EBITDA；$150m 營收8.00x EV / EBITDA；0.80x EV / 營收營收提供次要估值參考。
$30m 企業價值；$6m EBITDA；$3m 淨利5.00x EV / EBITDA；10.00x EV / 淨利不同分母產生不同估值觀點。

如何使用 EBITDA 倍數計算機

  1. 依一致的債務、現金和股權慣例輸入企業價值。
  2. 輸入過去、預測或正常化 EBITDA，並記錄指標。
  3. 可選填同期營收和淨利以取得補充倍數。
  4. 選擇「計算倍數」，並與適當同業和交易比較。

EBITDA 倍數常見問題

什麼是企業價值？
企業價值衡量營運事業價值，通常調整股權價值中的債務、現金及其他融資請求權。
為何用 EV 而不是市值？
EV 納入債務與現金，更適合比較融資方式不同的公司。
較低 EV/EBITDA 一定較好嗎？
不一定；它也可能反映較弱成長、較高風險、資本需求或較低品質的盈餘。
應使用調整後 EBITDA 嗎？
使用適合比較的定義，檢視每項調整並一致處理所有公司。