Калькулятор доходности инвестиций (ROI)

Доходность инвестиций, или ROI, выражает прибыль или убыток относительно первоначально вложенной суммы. Базовая формула вычитает первоначальную инвестицию из конечной стоимости, делит на первоначальную инвестицию и умножает на 100. Инвестиция, выросшая с $10,000 до $15,000, дает прибыль $5,000 и ROI 50 процентов. Мультипликатор стоимости равен конечной стоимости, деленной на первоначальную инвестицию, поэтому в том же примере он равен 1.50 от исходной суммы. ROI гибок, что одновременно полезно и опасно. Для ценной бумаги конечная стоимость обычно должна включать распределения, например дивиденды, если они входят в доходность. Для проекта числитель должен включать прирост выгод и все относящиеся расходы. В недвижимости могут иметь значение затраты на покупку, улучшения, аренда, финансирование, налоги, расходы на продажу и оставшийся капитал. Два расчета могут носить одно название ROI, но измерять разные денежные потоки, поэтому документируйте охват. Общий ROI не учитывает время. Доходность 50 процентов за два года намного сильнее такого же итога за двадцать лет. При вводе положительной конечной стоимости и срока калькулятор показывает сложную годовую доходность: конечная стоимость, деленная на первоначальную инвестицию, в степени один, деленный на число лет, минус один. Рост с $10,000 до $15,000 за два года дает примерно 22.47 процента годовых, а не 25 процентов, потому что сложный процент связывает годовые ставки. Простая годовая формула предполагает один первоначальный отток и одну конечную стоимость. Она не подходит для нескольких взносов, снятий или нерегулярных денежных потоков проекта. Для таких случаев лучше использовать внутреннюю норму доходности или доходность, взвешенную по деньгам; доходность, взвешенная по времени, может отделить управление портфелем от времени потоков инвестора. Инфляция, налоги, комиссии, риск и альтернативная стоимость также исключены, если не включены во введенные значения. Отрицательная прибыль дает отрицательный ROI. Если конечная стоимость падает до нуля, общий ROI равен минус 100 процентов; калькулятор не показывает годовое значение, так как начисление сложного процента на нулевую конечную стоимость здесь неинформативно. Сравнивайте доходности только при согласованных определениях денежных потоков, времени, валюты и риска. Высокий ROI может быть следствием заемного финансирования или малого знаменателя и не доказывает, что проект создает наибольшую денежную ценность. Для важных решений используйте вместе с ROI чистую приведенную стоимость, срок окупаемости, анализ риска и сценарное тестирование.