Калькулятор рентабельности собственного капитала (ROE)
Измерьте чистую прибыль относительно капитала акционеров и проверьте маржу, оборачиваемость и рычаг по отчетности.
Введите чистую прибыль и капитал акционеров за один период. Дополнительные значения добавят показатели DuPont.
Калькулятор рентабельности собственного капитала (ROE)
Измерьте чистую прибыль относительно капитала акционеров и проверьте маржу, оборачиваемость и рычаг по отчетности.
О рентабельности собственного капитала
ROE измеряет чистую прибыль относительно учетного капитала акционеров. Формула делит чистую прибыль на собственный капитал и умножает результат на 100. При прибыли 5 миллионов долларов и капитале 25 миллионов ROE равен 20%.
ROE связывает прибыльность с вложенным капиталом, но высокий показатель может быть следствием большого долга, малого капитала, выкупа акций или разовой прибыли. Это не полная оценка качества бизнеса.
Дополнительные поля составляют анализ DuPont: чистая маржа, оборачиваемость активов и мультипликатор капитала. Их произведение дает ROE при согласованных определениях. Отношение обязательств к капиталу показывает финансовый рычаг баланса.
Используйте средние капитал и активы для согласования периодов. Сравнивайте ROE с прошлым, конкурентами, ROA, денежным потоком, обслуживанием долга и стоимостью капитала. Калькулятор использует отчетные значения и не является прогнозом, оценкой или рекомендацией.
Примеры расчета ROE
| Ввод | Результат | Примечания |
|---|---|---|
| Прибыль 5 млн долларов; капитал 25 млн | ROE 20,00% | Бизнес получает 20 долларов на каждые 100 долларов капитала. |
| Прибыль 1 млн долларов; капитал 10 млн | ROE 10,00% | При активах 15 млн мультипликатор капитала равен 1,50. |
| Прибыль 2 млн долларов; капитал 40 млн | ROE 5,00% | Низкая доходность может отражать маржу, активы, долг или их сочетание. |
Как рассчитать ROE
- Введите чистую прибыль за выбранный отчетный период.
- Введите капитал, желательно среднее начального и конечного балансов.
- Добавьте выручку, активы и обязательства для дополнительных показателей.
- Нажмите «Рассчитать» и сравните ROE и его факторы с сопоставимыми периодами и компаниями.
Частые вопросы о ROE
Нужно ли использовать средний капитал?
Среднее начального и конечного капитала обычно лучше соответствует прибыли периода. Конечный капитал может исказить ROE после выпуска акций, выкупа или крупного дивиденда.
Может ли долг повысить ROE?
Да. Заемные средства уменьшают долю капитала и могут усилить ROE, но повышают финансовый риск.
Какой ROE считается хорошим?
Это зависит от отрасли, рычага и зрелости бизнеса. Сравнивайте близких конкурентов и несколько лет.
Почему отрицательный капитал отклоняется?
ROE при отрицательном балансовом капитале меняет обычный смысл и обычно не подходит как стандартный показатель.
Чем полезна формула DuPont?
Она разделяет ROE на маржу, оборачиваемость активов и рычаг, показывая главный операционный или финансовый фактор.