Калькулятор реальной доходности и инфляции

Реальная доходность — это рост покупательной способности после учёта инфляции. Портфель с номинальным ростом 8% не улучшил уровень жизни на 8%, если потребительские цены выросли на 3%. Уравнение Фишера: реальная доходность = (1 + номинальная доходность) / (1 + уровень инфляции) − 1; оно устраняет изменение уровня цен. Вычитание инфляции из номинальной ставки — распространённое приближение, но оно завышает истинную реальную доходность: при 8% и 3% приближение даёт 5%, а точное отношение — около 4,85%. Калькулятор применяет это отношение к введённым процентам. Необязательные поля суммы и срока капитализируют реальную доходность: стоимость с поправкой на инфляцию = сумма × (1 + реальная доходность)^лет, а прирост покупательной способности — это изменение стоимости. Оставьте сумму или годы пустыми, чтобы увидеть только ставку. Для обеих ставок используйте одинаковую годовую базу. Смешивание доходности за 12 месяцев с месячным индексом ИПЦ или ввод 0,08 там, где ожидается 8, исказит результат даже при правильной алгебре. Инвесторы используют реальную доходность, сравнивая наличные, облигации, акции или фонды с целевой датой с планом расходов. Пенсионеру, который живёт за счёт накоплений, важно, успевают ли выплаты за ценами на продукты и аренду. Пенсионный план с установленными выплатами задаёт порог с поправкой на инфляцию. При доходности наличных 4% и инфляции 3% инвестор едва опережает цены; при инфляции 6% те же 4% означают реальный убыток. Проверка сценариев — повышение инфляции, снижение номинальной доходности или увеличение срока — показывает чувствительность покупательной способности к каждому допущению. Оценка носит образовательный характер и не является прогнозом состояния после налогов. Налоги, комиссии, ошибка отслеживания, риск последовательности доходностей и корзина ИПЦ, не соответствующая вашим расходам, могут изменить фактический результат. Гипердефляция или инфляция на уровне −100% и ниже находятся вне области применимости формулы. Для планирования используйте текущие рыночные доходности и опубликованный ряд инфляции, а перед существенным изменением структуры активов проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом.