クーポン利率計算機 - 債券年間利息

クーポン利率とは、債券の年次契約利息であり、額面金額の割合で表されます。各支払い日にいくら現金が入るかが分かれば、目論見書のティッカーを調べなくてもその利率を求めることができます。クーポン利率計算機は、定期支払い額に年間の支払い回数を掛け、それを額面で割ります。この結果は、「$25 半年ごとの支払い $1,000 額面」と確認書に表示されている場合に、一つの数字で 5% クーポンを知りたいときや、ティッカーにパーセントではなくドルで表示されている2つの債券を比較する場合に役立ちます。クーポン利率は現在利回りでも満期利回りでもありません。 式は、クーポン利率 = (支払い × 頻度) / 額面 × 100 です。頻度は 1、2、4、または 12 です。$25 支払いが年間2回で $1,000 額面の場合、(25 × 2) / 1000 = 5% となります。$212.50 半年ごとの支払いが $10,000 額面の場合は 4.25% です。デフォルトの頻度は半年ごとです。もし、実際には年2回支払われる債券で頻度を月次のままにしておくと、計算上の利率は実際の6倍になってしまいます。必ず頻度は目論見書に記載された実際のカレンダーに合わせてください。 投資家は、明細にパーセントではなく現金が記載されている場合、債券を相続して預金額しかわからない場合、またはラダーの収入が記載されたクーポンと一致するかを確認する場合に、クーポンレート計算機を使用します。学生は通常の教科書の問題を逆に行います。つまり、利率から支払いを計算するのではなく、支払いから利率を求めます。発行者やアドバイザーも、希望する年間収入を与えられた額面に対するクーポンに変換する際に同じ関係式を使用しますが、新規発行クーポンの設定は市場利回りにも依存するため、このページでは解決されません。 最も一般的な混乱は、クーポン利率を自分が得るリターンと同じと考えてしまうことです。額面以上で債券を購入した場合、同じ現金クーポンに対して額面より多く支払っているため、現在利回りはクーポン利率より低くなります。額面以下で購入した場合は、現在利回りは高くなります。満期までの利回りは、満期時の額面への収束も含みます。変動利付債は支払いが変動するため、単一の過去の預金利率は安定したクーポン利率ではありません。インフレ連動債は、元本を指数化した上で実質クーポンを支払いますので、元本を調整せずに最新の現金額をこの計算式に入れると、実質クーポンを誤って表すことになります。 額面金額は、クーポンが計算される基準額であり、通常は1債券あたりの$1,000に債券数を掛けた金額であり、ポジションの市場価値ではありません。支払いは1期間分のクーポンであり、支払い頻度が年間設定でない限り年間合計額ではありません。清算時の税金、手数料、および未収利息は省略されます。計算後、クーポン利率を発行体の表示クーポンと比較してください。四捨五入の範囲内で一致するはずです。クーポン利率計算機を使用して、チケットをパーセントに標準化することで、4.25%ノートと$21.25半期預金の$1,000額面が同じ契約であることが視覚的にわかるようにし、その後、契約上の利率よりもリターンを気にする場合は、価格および利回り計算ツールに移動します。