Calculateur prix flux de trésorerie des actions
Calculez le ratio prix/flux et son rendement.
Saisissez le cours par action, le flux de trésorerie opérationnel et les actions en circulation, puis sélectionnez Calculer.
À propos du calculateur prix/flux de trésorerie
Le ratio prix/flux compare le cours d'une action à son flux opérationnel par action. Ce flux part des liquidités créées par l'activité et dépend moins que le bénéfice de certains éléments comptables non monétaires, mais le besoin en fonds de roulement peut fausser une année. Un P/CF de 2 avec $10 par action implique un cours de $20. Formules : flux par action = flux opérationnel ÷ actions ; P/CF = cours ÷ flux par action ; rendement % = flux par action ÷ cours × 100. Toutes les entrées doivent être positives : un flux opérationnel négatif est hors périmètre. Utilisez de façon cohérente le flux des douze derniers mois ou le flux prévisionnel avec la date du cours. Le flux opérationnel n'est pas le flux disponible : investissements, acquisitions et dette doivent aussi être examinés. Comparez des sociétés d'intensité capitalistique similaire et lisez les notes de l'état des flux. Le résultat est un outil de sélection, pas un conseil d'achat ou de vente.
Exemples de prix/flux de trésorerie
Exemples de cours et de flux opérationnels compatibles.
| Entrées | Résultat | Note |
|---|---|---|
| Cours $20 ; flux opérationnel $10,000 ; 1,000 actions | P/CF 2 ; flux par action $10.00 ; rendement 50.00% | Le rendement est l'inverse du multiple. |
| Cours $25 ; flux opérationnel $50,000 ; 5,000 actions | P/CF 2.5 ; flux par action $10.00 ; rendement 40.00% | Le même flux de $10 par action à un cours supérieur. |
| Cours $40 ; flux opérationnel $20,000 ; 2,000 actions | P/CF 4 ; flux par action $10.00 ; rendement 25.00% | Un multiple plus élevé et un rendement plus faible. |
Comment calculer le ratio prix/flux
- Saisissez le cours de marché par action.
- Saisissez le flux opérationnel total et les actions correspondantes.
- Sélectionnez Calculer pour consulter P/CF, flux par action et rendement.
- Comparez le multiple à des pairs utilisant la même définition du flux.
FAQ du ratio prix/flux
Le flux opérationnel est-il le flux disponible ?
Non. Le flux opérationnel précède les investissements ; le flux disponible déduit le capex, donc P/FCF est généralement supérieur à P/CF.
Quel est le lien entre rendement et P/CF ?
Le rendement est le flux par action divisé par le cours, soit 100 divisé par P/CF.
Quel nombre d'actions utiliser ?
Utilisez celui qui correspond à la source du flux, généralement la moyenne pondérée diluée de la période.
Que faire si le flux opérationnel est négatif ?
Le calculateur exige un total positif. Analysez l'état des flux au lieu de forcer un multiple.
Est-ce un conseil en investissement ?
Non. P/CF est un ratio de sélection ; examinez capex, dette et avis professionnel.