Calculateur de flux libre endetté - Trésorerie des actionnaires
Calculez le flux libre endetté après fonds de roulement, dépenses d’investissement et remboursements de dette.
Saisissez le résultat net, les charges non décaissées, les intérêts, l’impôt, le fonds de roulement, les investissements et la dette.
Calculateur de flux libre endetté - Trésorerie des actionnaires
Calculez le flux libre endetté après fonds de roulement, dépenses d’investissement et remboursements de dette.
À propos du calculateur de flux libre endetté
Le flux de trésorerie libre endetté, souvent appelé flux de trésorerie disponible pour les actionnaires, est la trésorerie restante après exploitation, réinvestissement et remboursement du principal prévu. Le calculateur ajoute les charges non décaissées au résultat net, puis retranche l’augmentation du fonds de roulement, le CapEx et la dette.
La trésorerie avant dette correspond au résultat net plus les charges non décaissées, moins le fonds de roulement et le CapEx. Les intérêts sont déjà compris dans le résultat net et ne sont donc pas déduits deux fois. Une hausse du fonds consomme du cash, une baisse en libère. Les nouveaux emprunts ne sont pas modélisés et doivent être ajustés séparément.
Testez les années de CapEx élevé, de stocks en hausse ou de gros remboursements. Un bénéfice comptable positif peut produire un LFCF négatif. Utilisez les charges du tableau des flux de trésorerie et rapprochez le résultat des pièces financières.
Exemples de flux libre endetté
Chaque exemple utilise LFCF = résultat net + charges non décaissées - variation du fonds - CapEx - remboursements.
| Scénario | Résultat | Note de planification |
|---|---|---|
| RN $500,000, D&A $80,000, intérêts $40,000, impôt 21%, fonds +$30,000, CapEx $120,000, dette $50,000 | $380,000.00 LFCF ; $31,600.00 d’intérêts nets ; $430,000.00 avant dette | L’exploitation couvre le réinvestissement et le principal prévu, avec du cash pour les actionnaires. |
| RN $120,000, D&A $25,000, intérêts $10,000, impôt 25%, fonds +$5,000, CapEx $40,000, dette $15,000 | $85,000.00 LFCF ; $7,500.00 d’intérêts nets ; $100,000.00 avant dette | Une petite entreprise génère encore du cash après CapEx et amortissement modérés. |
| RN $250,000, D&A $40,000, intérêts $20,000, impôt 30%, fonds +$15,000, CapEx $60,000, dette $25,000 | $190,000.00 LFCF ; $14,000.00 d’intérêts nets ; $215,000.00 avant dette | Un impôt et un besoin en fonds plus élevés réduisent le cash, mais le LFCF reste positif. |
Comment calculer le flux libre endetté
- Saisissez le résultat net et les charges non décaissées de la même période.
- Ajoutez les intérêts et le taux servant à afficher les intérêts après impôt.
- Saisissez la variation du fonds, le CapEx et le principal remboursé.
- Calculez la trésorerie avant dette et le flux libre endetté.
- Testez un CapEx ou un remboursement plus élevé avant de verser des dividendes.
FAQ du calculateur de flux libre endetté
Le flux libre endetté est-il le FCFE ?
C’est un solde de type FCFE après CapEx, fonds de roulement et dette. Le FCFE complet ajoute les nouveaux emprunts, absents ici.
Pourquoi afficher les intérêts après impôt s’ils ne sont pas déduits ?
Le résultat net inclut déjà intérêts et impôts. Il s’agit d’un indicateur de comparaison, pas d’une seconde déduction.
Comment saisir une baisse du fonds de roulement ?
Saisissez une variation négative. La soustraire augmente la trésorerie libérée par la baisse des créances ou des stocks.
Les remboursements comprennent-ils les remboursements anticipés ?
Saisissez le principal à refléter, prévu ou supplémentaire. Les intérêts ne sont pas du principal.
Le LFCF peut-il être négatif avec un bénéfice positif ?
Oui. Un CapEx élevé, un besoin en fonds accru ou de gros remboursements peuvent absorber le cash généré.