Que signifie un flux de trésorerie d’exploitation positif ?
Avec les données saisies, l’activité courante a généré plus de trésorerie qu’elle n’en a consommé. Cela ne garantit pas à lui seul rentabilité, liquidité ou pérennité des flux futurs.
Calculateur de flux de trésorerie d’exploitation
Calculez la trésorerie générée par l’activité principale avec les ajustements du fonds de roulement.
Transformez le résultat de la période et les mouvements du bilan en estimation de flux d’exploitation selon la méthode indirecte.
Calculateur de flux de trésorerie d’exploitation
Calculez la trésorerie générée par l’activité principale avec les ajustements du fonds de roulement.
Flux de trésorerie d’exploitation = résultat net + amortissements + autres charges sans effet de trésorerie − impôts payés − variation des créances − variation des stocks + variation des dettes fournisseurs.
À propos du calculateur de flux de trésorerie d’exploitation
Le flux de trésorerie d’exploitation, ou FTE, mesure la trésorerie qu’une entreprise génère ou consomme par ses activités courantes sur une période. Il part du bénéfice en comptabilité d’engagement, puis corrige les éléments ayant affecté le résultat sans mouvement de trésorerie et les variations du fonds de roulement. Une entreprise rentable peut donc manquer de liquidités si ses clients n’ont pas payé ou si les stocks mobilisent du cash.
Le calculateur suit la méthode indirecte. Il ajoute au résultat net les amortissements et autres charges non monétaires, retranche les impôts payés ainsi que les hausses des créances et des stocks, puis ajoute la hausse des dettes fournisseurs. Saisissez une baisse avec un signe négatif. Ainsi, une baisse de créances de $2,000 saisie comme −2,000 augmente le flux calculé.
Comparer le FTE au résultat net aide à vérifier si les bénéfices deviennent du cash. Prêteurs et investisseurs examinent aussi sa tendance avec la capacité de remboursement, les investissements et le flux de trésorerie disponible. Des achats saisonniers, un long cycle d’encaissement ou un impôt exceptionnel peuvent toutefois modifier fortement une période.
Utilisez des montants issus de la même période et une convention de signes cohérente. Dans des états financiers officiels, les impôts et ajustements doivent suivre le référentiel applicable. Rapprochez tout résultat inhabituel du grand livre et comparez plusieurs périodes. Cet outil d’analyse ne remplace ni des comptes audités ni l’avis d’un professionnel.
Exemples de flux de trésorerie d’exploitation
Ces exemples appliquent la convention de signes de la formule ci-dessus.
| Données de la période | Flux de trésorerie d’exploitation | Origine de la variation |
|---|---|---|
| Résultat $50,000 ; amortissements $8,000 ; impôts $12,000 ; créances +$3,000 ; stocks +$2,000 ; dettes fournisseurs +$2,500 | $43,500.00 | La hausse des créances et des stocks consomme du cash, tandis que les dettes fournisseurs en compensent une partie. |
| Résultat $60,000 ; amortissements $10,000 ; impôts $8,000 ; créances −$2,000 ; stocks −$1,000 ; dettes fournisseurs +$1,500 ; autres charges $1,000 | $67,500.00 | Les encaissements et la réduction des stocks libèrent de la trésorerie pour l’exploitation. |
| Résultat $40,000 ; amortissements $5,000 ; impôts $6,000 ; créances $0 ; stocks $0 ; dettes fournisseurs $0 | $39,000.00 | Sans mouvement du fonds de roulement, les amortissements non monétaires sont ajoutés après le paiement de l’impôt. |
Comment utiliser le calculateur de flux de trésorerie
- Saisissez le résultat net de la période en utilisant la même devise pour tous les montants.
- Ajoutez les amortissements et toute autre charge non monétaire à réintégrer.
- Saisissez les impôts effectivement payés, et non la seule charge fiscale constatée.
- Indiquez la variation des créances, stocks et dettes fournisseurs entre les périodes ; utilisez un nombre négatif pour une baisse.
- Sélectionnez Calculer et analysez le résultat avec les mouvements des comptes concernés.
FAQ sur le flux de trésorerie d’exploitation
Pourquoi retrancher les créances clients ?
Une hausse des créances correspond à des ventes comptabilisées en résultat mais pas encore encaissées ; elle réduit donc la trésorerie par rapport au résultat d’engagement.
Comment saisir une baisse des stocks ?
Saisissez un nombre négatif. La formule retranche la variation des stocks : soustraire une baisse négative augmente correctement le flux d’exploitation.
Le flux d’exploitation est-il identique au flux disponible ?
Non. Le flux disponible part généralement du flux d’exploitation, retranche les dépenses d’investissement et peut inclure d’autres ajustements selon sa définition.