實質報酬率與通膨調整計算機

實質報酬率是扣除通膨後剩餘的購買力成長。一個投資組合報告名目報酬成長 8%，而消費價格上漲 3%，並不代表生活水準改善了 8%。費雪公式「實質報酬率 = (1 + 名目報酬率) / (1 + 通膨率) − 1」會扣除價格水準變化。從名目報酬率減去通膨率是常見的簡化方法，但會高估真正的實質報酬；在 8% 和 3% 的情況下，簡化方法得出 5%，而精確比值約為 4.85%。 實質報酬率計算機會將該比值套用至你輸入的百分比。選填的金額和持有期間欄位會進一步複利計算實質報酬率：通膨調整後價值 = 金額 × (1 + 實質報酬率)^年數，而購買力增益就是該價值的變化。留白金額或年數即可只查看報酬率。兩種報酬率應採用相同的年度基準。將 12 個月收益率與單月 CPI 數據混用，或在欄位要求輸入 8 時輸入 0.08，即使代數正確也會使結果失真。 投資人會用實質報酬率，將現金、債券、股票或目標日期基金與支出目標比較。依靠儲蓄提款的退休人士會在意提款是否跟得上食品和房租價格。確定給付退休金計畫會設定通膨調整後的門檻。通膨為 3% 時獲得 4% 報酬的現金投資人僅略有領先；通膨為 6% 時，同樣的 4% 報酬則是實質損失。提高通膨率、降低名目收益率或延長期間進行情境測試，可以顯示購買力對各項假設的敏感度。 此估算僅供教育用途，並非稅後財富預測。稅金、費用、追蹤誤差、報酬順序風險，以及與個人支出不相符的 CPI 籃子，都可能改變實際結果。極端通縮或低於等於 −100% 的通膨率超出公式適用範圍。規劃時應使用目前市場收益率和已發布的通膨序列；進行重大資產配置調整前，請諮詢合格顧問。