Калькулятор ставки купона - годовой процент облигации

Купонная ставка — это годовая договорная процентная ставка по облигации, выраженная в процентах от номинальной стоимости. Если вы знаете, сколько наличных поступает в каждую дату выплаты, вы можете определить эту ставку, не обращаясь к проспекту эмиссии. Калькулятор купонной ставки умножает периодический платеж на количество выплат в году, а затем делит на номинал. Результат полезен, когда подтверждение показывает «$25 полугодовой по $1,000 номиналу», и вы хотите получить купон 5% в виде одного числа, или когда вы сравниваете две облигации, в билетах которых указаны доллары, а не проценты. Купонная ставка — это не текущая доходность и не доходность до погашения. Формула: ставка купона = (платеж × частота) / номинал × 100. Частота может быть 1, 2, 4 или 12. $25 платеж дважды в год по номиналу $1,000 равен (25 × 2) / 1000 = 5%. $212.50 полугодовой платеж по номиналу $10,000 равен 4.25%. Частота по умолчанию — полугодовая. Если оставить частоту ежемесячной, в то время как облигация фактически выплачивается дважды в год, подразумеваемая ставка окажется в шесть раз больше. Всегда сопоставляйте частоту с реальным календарем в проспекте эмиссии. Инвесторы используют калькулятор купонной ставки, когда в отчетах указана наличность вместо процента, когда они унаследовали облигацию и знают только размер вклада, и когда проверяют, соответствует ли доход от лестницы заявленным купонам. Студенты инвертируют обычную задачу из учебника: вместо того чтобы вычислять выплату по ставке, они восстанавливают ставку из выплаты. Эмитенты и консультанты используют тот же принцип, когда преобразуют желаемый годовой доход в купон по данной номинальной сумме, хотя установление купона нового выпуска также зависит от рыночных доходностей, которые на этой странице не решаются. Наиболее распространённая ошибка — считать, что купонная ставка равна доходу, который вы получаете. Если вы покупаете облигацию выше номинала, ваша текущая доходность будет ниже купонной ставки, потому что вы заплатили больше номинала за те же денежные купоны. Если вы покупаете ниже номинала, текущая доходность выше. Доходность к погашению учитывает также возврат к номиналу при погашении. Облигации с плавающей ставкой изменяют выплаты, поэтому один исторический депозит не является стабильной купонной ставкой. Облигации, привязанные к инфляции, выплачивают реальный купон на индексированный номинал; подстановка последней суммы наличных в эту формулу без корректировки номинала приведёт к неправильному определению реального купона. Номинальная стоимость должна быть равна парной сумме, с которой рассчитывается купон, что обычно составляет $1,000 на облигацию, умноженное на количество облигаций, а не рыночную стоимость позиции. Платёж должен быть за один период купона, а не за годовой итог, если только частота не установлена на ежегодную. Налоги, комиссии и начисленные проценты при расчёте не учитываются. После того как вы рассчитаете, сравните ставку купона с указанной эмитентом; они должны совпадать с учётом округления. Используйте калькулятор ставки купона для того, чтобы стандартизировать оферты в проценты, так чтобы заметить, что облигация 4.25% и полугодовой депозит $21.25 на номинал $1,000 являются фактически одинаковыми контрактами, затем переходите к инструментам оценки цены и доходности, когда вас интересует доходность, а не контрактная ставка.