영업현금흐름이 양수라는 것은 무엇인가요?
입력 조건에서 정상 영업이 사용한 현금보다 더 많은 현금을 창출했다는 뜻입니다. 하지만 수익성, 유동성 또는 미래 현금흐름의 지속성을 보장하지는 않습니다.
기업 영업현금흐름 계산기
운전자본 조정을 반영해 핵심 영업활동에서 창출된 현금을 계산합니다.
간접법 입력값으로 기간 이익과 재무상태표 변동을 영업현금흐름 추정치로 변환합니다.
기업 영업현금흐름 계산기
운전자본 조정을 반영해 핵심 영업활동에서 창출된 현금을 계산합니다.
영업현금흐름 = 순이익 + 감가상각비 + 기타 비현금 비용 − 납부 세금 − 매출채권 변동 − 재고자산 변동 + 매입채무 변동.
영업현금흐름 계산기 안내
영업현금흐름(OCF)은 보고기간 동안 기업이 일상적인 영업활동으로 창출하거나 사용한 현금을 측정합니다. 발생주의 이익에서 출발해 현금 이동 없이 회계이익에 영향을 준 항목과 운전자본 계정 변동을 조정합니다. 따라서 이익이 나도 고객이 대금을 지급하지 않았거나 재고에 현금이 묶이면 OCF가 약할 수 있습니다.
이 계산기는 간접법을 사용합니다. 순이익, 감가상각비와 기타 비현금 비용을 더하고, 납부 세금과 매출채권 및 재고 증가분을 뺀 뒤 매입채무 증가분을 더합니다. 감소분은 음수로 입력하세요. 예를 들어 매출채권이 $2,000 감소했다면 −2,000을 입력하며, 계산된 현금흐름은 증가합니다.
경영진은 OCF와 순이익을 비교해 보고이익이 현금으로 전환되는지 확인할 수 있습니다. 대출기관은 채무상환능력을, 투자자는 자본적 지출과 잉여현금흐름을 함께 살펴봅니다. 다만 계절성 구매, 긴 회수주기 또는 일회성 세금 납부는 한 기간의 결과를 크게 바꿀 수 있습니다.
같은 회계기간의 금액을 사용하고 부호 규칙을 일관되게 적용하세요. 공식 현금흐름표에서는 세금과 기타 조정이 적용 회계기준에 맞아야 합니다. 이상 결과는 원장과 대조하고 여러 기간을 비교하세요. 이 계산기는 분석 보조 수단이며 감사 재무제표나 전문 회계 조언을 대신하지 않습니다.
영업현금흐름 예시
다음 예시는 위 공식의 부호 규칙을 사용합니다.
| 기간 입력값 | 영업현금흐름 | 변동 이유 |
|---|---|---|
| 이익 $50,000; 감가상각 $8,000; 세금 $12,000; 매출채권 +$3,000; 재고 +$2,000; 매입채무 +$2,500 | $43,500.00 | 매출채권과 재고 증가는 현금을 소모하고, 매입채무가 일부를 상쇄합니다. |
| 이익 $60,000; 감가상각 $10,000; 세금 $8,000; 매출채권 −$2,000; 재고 −$1,000; 매입채무 +$1,500; 기타 비현금 $1,000 | $67,500.00 | 채권 회수와 재고 감소가 영업활동에 현금을 공급합니다. |
| 이익 $40,000; 감가상각 $5,000; 세금 $6,000; 매출채권 $0; 재고 $0; 매입채무 $0 | $39,000.00 | 운전자본 변동이 없으므로 세금 납부 후 비현금 감가상각비를 더합니다. |
영업현금흐름 계산기 사용법
- 모든 금액에 같은 통화를 사용하여 해당 기간의 순이익을 입력합니다.
- 다시 더할 감가상각비와 기타 비현금 비용을 입력합니다.
- 발생한 세금 비용이 아니라 실제 납부한 세금을 입력합니다.
- 매출채권, 재고와 매입채무의 기간별 변동을 입력하고 감소분은 음수로 표시합니다.
- ‘계산’을 선택하고 관련 계정의 변동과 함께 결과를 검토합니다.
영업현금흐름 자주 묻는 질문
왜 매출채권을 빼나요?
매출채권 증가는 이익에는 인식됐지만 고객이 아직 현금으로 지급하지 않은 매출을 뜻하므로 발생주의 순이익 대비 현금을 줄입니다.
재고 감소는 어떻게 입력하나요?
음수로 입력합니다. 공식이 재고 변동을 빼므로 음의 감소분을 빼면 영업현금흐름이 올바르게 증가합니다.
영업현금흐름과 잉여현금흐름은 같은가요?
아닙니다. 잉여현금흐름은 보통 영업현금흐름에서 자본적 지출을 빼고 정의에 따라 다른 조정을 반영합니다.