정보비율 계산기: 포트폴리오 성과
포트폴리오 수익, 벤치마크 수익, 초과수익률과 추적오차로 위험 조정 성과를 측정합니다.
전체 포트폴리오와 벤치마크 수익률 및 기간별 수익률을 입력해 계산합니다.
정보비율 계산기: 포트폴리오 성과
포트폴리오 수익, 벤치마크 수익, 초과수익률과 추적오차로 위험 조정 성과를 측정합니다.
정보비율 결과
정보비율
0.00
초과수익률
0.00%
추적오차
0.00%
평균 초과수익률
0.00%
정보비율 = (포트폴리오 수익 − 벤치마크 수익) / 추적오차. 추적오차는 기간별 초과수익률의 모집단 표준편차이며 0이면 비율은 0으로 표시됩니다.
정보비율 계산기 안내
정보비율은 벤치마크 대비 추가 변동성을 감수할 만큼 초과수익이 가치 있었는지 보여줍니다. 전체 포트폴리오와 벤치마크 수익 차이를 분자로, 기간별 초과수익률의 모집단 표준편차를 분모로 사용합니다.
초과수익률은 포트폴리오 수익에서 벤치마크 수익을 뺀 값입니다. 기간별 값은 쉼표로 구분하며, 추적오차는 각 기간 차이의 모집단 표준편차입니다. 모든 기간의 차이가 같으면 추적오차가 0이므로 무한대 대신 0을 표시합니다.
예를 들어 포트폴리오 12%, 벤치마크 10%, 기간 수익 3,1,4,2와 1,1,2,1이면 정보비율은 약 2.41, 초과수익률은 2.00%, 추적오차는 0.83%입니다. 비교할 때는 빈도, 기간 길이와 벤치마크를 함께 확인하세요.
정보비율 예시
정보비율은 전체 초과수익률을 기간별 초과수익률의 모집단 표준편차로 나눈 값입니다.
| 입력 | 정보비율 | 참고 |
|---|---|---|
| 포트폴리오 12%, 벤치마크 10%, 3,1,4,2 대 1,1,2,1 | 2.41 | 초과수익률은 2.00%, 추적오차는 0.83%입니다. |
| 포트폴리오 11%, 벤치마크 9%, 5,4,6,3,7 대 4,5,4,3,5 | 1.71 | 초과수익률이 2%여도 잔차 변동이 크면 정보비율은 낮아집니다. |
| 포트폴리오 8%, 벤치마크 10%, 1,0,2 대 3,1,4 | -4.24 | 음의 정보비율은 추적오차 대비 벤치마크를 하회했음을 뜻합니다. |
정보비율 계산 방법
- 같은 기간의 포트폴리오와 벤치마크 수익률을 백분율로 입력합니다.
- 두 상품의 대응 기간 수익률을 쉼표로 구분해 붙여 넣습니다.
- 계산을 눌러 정보비율, 초과수익률, 추적오차를 확인합니다.
- IR이 0.00이면 모든 기간의 차이가 같은지 확인합니다.
- 빈도와 기간 길이가 비슷할 때만 운용자 간 비교를 하세요.
정보비율 계산기 FAQ
추적오차는 어떻게 측정하나요?
각 기간의 초과수익률(포트폴리오 minus 벤치마크)의 모집단 표준편차입니다. 이미 연간 단위가 아니라면 연율화된 월간 추적오차가 아닙니다.
포트폴리오가 지수를 이겼는데 왜 0일 수 있나요?
모든 기간의 초과수익률이 같으면 추적오차가 0이므로 계산기는 0으로 보고합니다. 더 길거나 변동성 있는 계열을 사용하세요.
기간 계열은 월간인가요, 연간인가요?
한 가지 빈도를 일관되게 사용하고 전체 수익률과 규모를 맞추세요. 연간 합계와 월간 잔차를 섞으면 정보비율이 왜곡됩니다.
샤프비율과 같은가요?
아닙니다. 샤프비율은 무위험 초과수익을 총변동성으로 나누고, 정보비율은 벤치마크 초과수익을 추적오차로 나눕니다.
좋은 정보비율은 얼마인가요?
상황에 따라 다르지만 0.5 초과를 양호, 1.0 초과를 강하다고 보는 경우가 많습니다. 추적오차와 표본 길이도 함께 보세요.