株価キャッシュフロー倍率計算と利回り
株価CF倍率とCF利回りを計算します。
1株当たり市場価格、営業キャッシュフロー、発行済み株式数を入力し、「計算」を選択してください。
計算機
P/CF は1株当たり営業キャッシュフローを使い、CF利回りはその逆数を％で示します。
株価キャッシュフロー倍率計算機について
株価キャッシュフロー倍率は株価と1株当たり営業キャッシュフローを比較します。営業キャッシュフローは事業が生み出した現金を基礎とするため、利益より一部の非現金会計項目の影響を受けにくい一方、運転資本の変動で単年度の数値が歪むことがあります。P/CF が 2、1株当たりCFが $10 なら株価は $20 です。 式：1株当たりCF = 営業CF ÷ 株式数、P/CF = 株価 ÷ 1株当たりCF、CF利回り % = 1株当たりCF ÷ 株価 × 100。入力はすべて正である必要があり、営業CFがマイナスの期間には使えません。株価と過去12か月または予想CFの期間を揃えてください。 営業CFはフリーCFではありません。設備投資、買収、債務返済を差し引くと、低いP/CFが魅力的に見えなくなる場合があります。株式数の定義を揃え、一時的な運転資本の放出にも注意してください。結果はスクリーニング用で、売買推奨ではありません。
株価CF倍率の例
計算機に対応した株価と営業CFの例です。
| 入力 | 結果 | 注記 |
|---|---|---|
| 価格 $20、営業CF $10,000、1,000株 | P/CF 2、1株当たりCF $10.00、利回り 50.00% | 利回りは倍率の逆数です。 |
| 価格 $25、営業CF $50,000、5,000株 | P/CF 2.5、1株当たりCF $10.00、利回り 40.00% | 同じ1株 $10 のCFでも価格が高くなります。 |
| 価格 $40、営業CF $20,000、2,000株 | P/CF 4、1株当たりCF $10.00、利回り 25.00% | 倍率が高く利回りは低くなります。 |
株価CF倍率の計算方法
- 1株当たり市場価格を入力します。
- 営業CF合計と対応する発行済み株式数を入力します。
- 「計算」を選び、P/CF、1株当たりCF、利回りを確認します。
- 同じCF定義を使う同業他社と倍率を比較します。
株価CF倍率に関するFAQ
営業CFはフリーCFと同じですか？
いいえ。営業CFは設備投資前の値です。フリーCFは設備投資を差し引くため、P/FCFは通常P/CFより高くなります。
CF利回りとP/CFの関係は？
CF利回りは1株当たりCFを株価で割った百分率で、P/CFの定義では 100 ÷ P/CF です。
どの株式数を使いますか？
CFの資料と一致する株式数を使い、期間のCFには通常、希薄化後加重平均株式数を使います。
営業CFがマイナスなら？
この計算機は正の合計を必要とします。マイナスCFでは倍率を無理に計算せず、CF計算書を分析してください。
投資助言ですか？
いいえ。P/CFはスクリーニング指標です。設備投資、負債、専門家の助言も確認してください。