インタレストカバレッジ計算：債務健全性
利息カバレッジ、EBIT、EBITDAカバレッジを計算して返済能力を確認します。
純利益、支払利息、任意の税金・減価償却・償却費を入力します。
インタレストカバレッジ計算：債務健全性
利息カバレッジ、EBIT、EBITDAカバレッジを計算して返済能力を確認します。
利息カバレッジ計算について
利息カバレッジは営業利益で当期利息を支払えるかを示します。純利益に利息と税金を足してEBITを再構成し、任意で減価償却と償却費を加えてEBITDAを求めます。
利息は正数で入力します。これは信用格付けではなく期間ベースの指標です。非現金利益や一時項目、EBITDA調整は結果を歪めるため、債務表とフリーキャッシュフロー、多年度の推移も確認してください。
利息カバレッジの例
EBIT = 純利益 + 利息 + 税金を利息で割って求めます。
| 入力 | 利息カバレッジ | 注記 |
|---|---|---|
| 純利益$500,000、利息$50,000、税金$150,000、D&A $75,000 + $25,000 | 14.00x | EBITは$700,000、EBITDAカバレッジは16.00xです。 |
| 純利益$200,000、利息$40,000、税金$60,000、減価償却$20,000 | 7.50x | 減価償却を加えるとEBITDAカバレッジは8.00xです。 |
| 純利益$80,000、利息$25,000、税金$20,000 | 5.00x | D&Aなしでは両方とも5.00xです。 |
利息カバレッジの計算方法
- 同じ報告期間の純利益と支払利息を入力します。
- 税金を追加してEBITを再構成します。
- 必要なら減価償却と償却費を入力します。
- 「計算」を押して結果を確認します。
- 契約ごとにEBITやEBITDAの定義が違うため、融資契約と比較します。
利息カバレッジ計算 FAQ
なぜ税金と利息を純利益に戻すのですか？
営業利益の支払能力を測るためです。純利益に利息と税金を戻すとEBITを再構成できます。
健全な倍率はいくつですか？
多くの方針では2〜3倍以上を求めます。14倍は十分で、1倍近くでは利息をかろうじて賄う状態です。
EBITDAカバレッジの方が良いですか？
減価償却を無視するため、EBITDAの方が緩い指標です。貸し手が使う場合だけ採用してください。
純損失の会社を入力できますか？
このフォームは純利益が0以上である必要があります。損失企業には別の予測モデルが必要です。
元本返済は含みますか？
含みません。利息カバレッジは元本を無視し、債務返済カバレッジで元本を考慮します。