Calculadora de múltiplo EBITDA y valor empresarial
Calcula el valor empresarial dividido entre EBITDA y, opcionalmente, múltiplos de ingresos o beneficio neto.
Introduce el valor empresarial y el EBITDA para estimar el múltiplo usado al comparar negocios y transacciones.
Calculadora de múltiplo EBITDA y valor empresarial
Calcula el valor empresarial dividido entre EBITDA y, opcionalmente, múltiplos de ingresos o beneficio neto.
Acerca de la calculadora de múltiplo EBITDA
El múltiplo EBITDA compara el valor empresarial de una compañía con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Esta calculadora divide el valor empresarial entre EBITDA y también puede mostrar ratios EV/ingresos y EV/beneficio neto. EV/EBITDA se usa habitualmente en fusiones y adquisiciones, análisis bursátil, valoración de empresas privadas y análisis crediticio.
El valor empresarial suele partir de la capitalización bursátil y ajustarse por deuda, acciones preferentes, intereses minoritarios y efectivo según el criterio de valoración. Dividir un valor empresarial de $50 million entre un EBITDA de $10 million produce 5.00x. Deben utilizarse períodos financieros y definiciones coherentes, indicando si el EBITDA es de los últimos doce meses, previsto o normalizado.
Un múltiplo alto puede reflejar crecimiento esperado, márgenes, ingresos recurrentes o menor riesgo; uno bajo puede reflejar crecimiento lento, inversión de capital, concentración de clientes o incertidumbre. El contexto sectorial es esencial. Esta herramienta es educativa y comparativa, no una valoración completa ni una recomendación de inversión.
Ejemplos de múltiplos EBITDA
Usa el valor empresarial y el EBITDA del mismo período para obtener un múltiplo útil.
| Datos | Resultado | Notas |
|---|---|---|
| Valor empresarial $50m; EBITDA $10m | 5.00x EV / EBITDA | El negocio se valora a cinco veces EBITDA. |
| Valor empresarial $120m; EBITDA $15m; ingresos $150m | 8.00x EV / EBITDA; 0.80x EV / ingresos | Los ingresos ofrecen una referencia secundaria. |
| Valor empresarial $30m; EBITDA $6m; beneficio neto $3m | 5.00x EV / EBITDA; 10.00x EV / beneficio neto | Distintos denominadores dan perspectivas distintas. |
Cómo usar la calculadora de múltiplo EBITDA
- Introduce el valor empresarial con un criterio coherente de deuda, efectivo y capital.
- Introduce EBITDA histórico, previsto o normalizado e indica la medida usada.
- Opcionalmente, añade ingresos y beneficio neto del mismo período.
- Selecciona Calcular múltiplo y compáralo con pares y transacciones apropiados.
Preguntas frecuentes sobre múltiplos EBITDA
¿Qué es el valor empresarial?
Es una medida del valor operativo que suele ajustar el valor del capital por deuda, efectivo y otras reclamaciones financieras.
¿Por qué usar EV en vez de capitalización bursátil?
EV incorpora deuda y efectivo, por lo que permite comparar compañías financiadas de forma distinta.
¿Un EV/EBITDA menor siempre es mejor?
No. Puede reflejar valor, pero también menor crecimiento, más riesgo, necesidades de capital o ganancias de menor calidad.
¿Debo usar EBITDA ajustado?
Usa la definición adecuada para la comparación, revisa cada ajuste y aplícalo de forma coherente a todas las compañías.