Calculadora de ratio de información y cartera
Mide el rendimiento activo de una cartera ajustado al riesgo con rentabilidades, exceso y error de seguimiento.
Introduce las rentabilidades generales de la cartera y la referencia, además de las series del mismo periodo, para calcular el exceso, el error y el ratio de información.
Calculadora de ratio de información y cartera
Mide el rendimiento activo de una cartera ajustado al riesgo con rentabilidades, exceso y error de seguimiento.
Resultados del ratio de información
Ratio de información
0,00
Rentabilidad activa
0,00 %
Error de seguimiento
0,00 %
Rentabilidad activa media
0,00 %
Ratio de información = (rentabilidad de cartera − rentabilidad de referencia) / error de seguimiento; este es la desviación estándar poblacional de los excesos periódicos y, si es 0, el ratio se muestra como 0.
Acerca de la calculadora del ratio de información
El ratio de información pregunta si la rentabilidad activa compensó la volatilidad adicional frente a una referencia. La calculadora usa la rentabilidad general de cartera y referencia en el numerador, y la desviación estándar poblacional de los excesos periódicos como denominador.
La rentabilidad activa es cartera menos referencia, expresada como porcentaje anual. Las series se separan por comas y el error de seguimiento es la desviación estándar poblacional de cada diferencia. Si todos los excesos son iguales, el error es cero y el ratio se informa como 0, no como infinito.
Una cartera del 12% frente a una referencia del 10%, con series 3,1,4,2 frente a 1,1,2,1, produce aproximadamente 2,41 de ratio, 2,00% de rentabilidad activa y 0,83% de error. Compara siempre series de frecuencia y duración similares, junto con el error de seguimiento.
Ejemplos del ratio de información
El ratio usa la rentabilidad activa general dividida por la desviación estándar poblacional de los excesos periódicos.
| Datos | Ratio de información | Notas |
|---|---|---|
| Cartera 12%, referencia 10%, series 3,1,4,2 frente a 1,1,2,1 | 2.41 | La rentabilidad activa es 2,00% y el error de seguimiento 0,83%. |
| Cartera 11%, referencia 9%, series 5,4,6,3,7 frente a 4,5,4,3,5 | 1.71 | Una serie residual más ruidosa reduce el ratio aunque el exceso siga en 2%. |
| Cartera 8%, referencia 10%, series 1,0,2 frente a 3,1,4 | -4.24 | Un ratio negativo indica que la cartera quedó por debajo de la referencia frente a su error. |
Cómo calcular el ratio de información
- Introduce en porcentaje la rentabilidad total de cartera y referencia para el mismo horizonte.
- Pega las rentabilidades periódicas correspondientes separadas por comas.
- Pulsa Calcular para ver ratio, rentabilidad activa, error y media periódica.
- Si el IR muestra 0,00, comprueba si todos los periodos superaron la referencia por igual.
- Compara gestores solo con frecuencia y duración de serie similares.
Preguntas frecuentes sobre el ratio de información
¿Cómo se mide aquí el error de seguimiento?
Es la desviación estándar poblacional de las rentabilidades activas de cada periodo (cartera menos referencia). No es un error mensual anualizado salvo que la serie ya esté en unidades anuales.
¿Por qué puede ser cero aunque la cartera supere al índice?
Si el exceso es idéntico en todos los periodos, el error es cero y la calculadora informa 0 en vez de dividir entre cero. Usa una serie más larga o variable.
¿La serie debe ser mensual o anual?
Usa una frecuencia constante y una escala comparable. Mezclar totales anuales con residuos mensuales distorsiona el ratio.
¿Es igual que el ratio de Sharpe?
No. Sharpe divide el exceso sobre el tipo sin riesgo por la volatilidad total; información divide el exceso sobre una referencia por el error de seguimiento.
¿Qué ratio de información es bueno?
Depende del contexto, pero muchos cuadros consideran respetable más de 0,5 y sólido más de 1,0. Léelo junto con el error y el tamaño de muestra.