Gelten die Ergebnisse je Kontrakt?
Nein. Sie gelten je Aktie oder Optionseinheit. Wenden Sie den tatsächlichen Multiplikator separat an; bei US-Aktienoptionen beträgt er häufig 100.
Optionsspread-Rechner für Risiko und Rendite
Schätzen Sie Prämie, maximalen Gewinn, Verlust und Break-even gängiger Spreads.
Modellieren Sie einen einfachen Optionsspread mit zwei Legs vor Kontraktmultiplikator und Handelskosten.
Optionsspread-Rechner für Risiko und Rendite
Schätzen Sie Prämie, maximalen Gewinn, Verlust und Break-even gängiger Spreads.
Netto-Debit = Long-Prämie − Short-Prämie. Debit-Vertical: maximaler Gewinn = Strike-Abstand − Netto-Debit, maximaler Verlust = Netto-Debit. Credit-Vertical: maximaler Gewinn = Netto-Credit, maximaler Verlust = Strike-Abstand − Netto-Credit.
Über den Optionsspread-Rechner
Ein Optionsspread kombiniert mehrere Positionen, um Risiko, mögliche Rendite und den am Verfall günstigen Kursbereich zu gestalten. Ein Bull-Call-Spread kauft meist einen Call mit niedrigerem Strike und verkauft einen mit höherem Strike. Ein Bear-Put-Spread kauft einen Put mit höherem Strike und verkauft einen mit niedrigerem. Das verkaufte zweite Leg senkt die Anfangskosten, begrenzt aber den Gewinn.
Der Rechner fasst die grundlegende Verfallsrechnung eines Spreads mit zwei Legs zusammen. Er zieht die Short-Prämie von der Long-Prämie ab und ermittelt Debit oder Credit. Beim Debit-Vertical bestimmt der Strike-Abstand die maximale Auszahlung: maximaler Gewinn ist der Abstand abzüglich Debit, maximaler Verlust der Debit. Der Break-even wird je nach bullischer oder bärischer Richtung vom Long-Strike angepasst. Vollständige Butterfly- und Iron-Condor-Positionen brauchen weitere Strikes und Prämien und lassen sich mit diesem vereinfachten Ergebnis nicht bewerten.
Geben Sie Prämien einheitlich je Aktie oder Einheit ein. Ergebnisse gelten vor Multiplikator, Provisionen, Börsengebühren, Slippage, Zuteilung, Ausübung, Zinsen und Steuern. Repräsentiert eine Option 100 Aktien, multiplizieren Sie erst nach Prüfung der Spezifikation mit 100. Laufzeit und Volatilität liefern Kontext, ändern aber nicht diese einfache Verfallsrechnung.
Optionen können wertlos verfallen; Short-Optionen können Zuteilungs- und Marginpflichten erzeugen. Der Maximalverlust ist bei Änderungen, vorzeitiger Zuteilung oder abweichender Ausführung keine Garantie. Prüfen Sie Verfall, Optionsart, Liquidität, Kapitalmaßnahmen und Brokerregeln. Nutzen Sie für vollständige Strategien Auszahlungsdiagramme und Szenarien. Das Werkzeug dient nur der Bildung und ist keine Anlageberatung.
Beispiele für Optionsspreads
Beträge gelten je Aktie und ohne Multiplikator sowie Gebühren.
| Spread-Eingaben | Ergebnis bei Verfall | Begründung |
|---|---|---|
| Bull Call: Long 95 Call $3.50, Short 105 Call $1.50 | Debit $2.00; maximaler Gewinn $8.00; Break-even $97.00 | Ein Strike-Abstand von $10 lässt nach dem Debit von $2 noch $8. |
| Bear Put: Long 105 Put $3.00, Short 95 Put $1.00 | Debit $2.00; maximaler Gewinn $8.00; Break-even $103.00 | Der Break-even liegt unter dem Strike des Long-Puts. |
| Bull Call: Long 50 Call $6.00, Short 60 Call $2.00 | Debit $4.00; maximaler Gewinn $6.00; Break-even $54.00 | Ein Strike-Abstand von $10 lässt nach dem Debit von $4 einen möglichen Gewinn von $6. |
So verwenden Sie den Optionsspread-Rechner
- Wählen Sie die Spread-Richtung oder den Strategiekontext.
- Geben Sie Basiswertkurs, Ausübungspreise und jede Optionsprämie ein.
- Erfassen Sie Restlaufzeit und implizite Volatilität als Positionskontext.
- Wählen Sie Berechnen, um die vereinfachten Verfallskennzahlen zu prüfen.
- Wenden Sie vor dem Handel Multiplikator, Gebühren und Brokerregeln an.
Häufige Fragen zu Optionsspreads
Warum sind Butterfly-Ergebnisse vereinfacht?
Ein echter Butterfly oder Iron Condor benötigt zusätzliche Strikes und Prämien. Dieser Zwei-Leg-Rechner kann die vollständige Struktur nicht bewerten.
Verändert die implizite Volatilität den Maximalgewinn?
Nicht die grundlegende Verfallsauszahlung eines festen Verticals. Sie beeinflusst aber Optionspreise, vorzeitige Ausstiegswerte und Gewinnwahrscheinlichkeit.
Kann ich mehr als den angezeigten Betrag verlieren?
Ein definierter Debit-Spread hat unter den angenommenen Legs einen begrenzten Verfallsverlust. Ausführung, Zuteilung, frühe Ausübung und Änderungen schaffen weitere Risiken.