风险价值计算器：参数化投资组合VaR

风险价值计算器将一组集中的金融输入转化为可重复的规划估算。在正态参数化收益模型下，它估算选定置信水平时不应被超过的损失阈值，以及超过该阈值的平均模型损失。本计算器旨在让算术过程清晰一致，而不能替代原始文件、专业建议或决策者判断。输入值应来自同一期间，并始终使用相同单位。结果的可靠性取决于所输入的假设。 计算方法如下：年化波动率按交易日除以252的平方根缩放，预期收益率线性缩放，反正态z分数确定置信阈值。条件VaR使用正态密度除以尾部概率。百分比按普通百分比输入，因此7.5表示7.5%；除非界面另有说明，金额按美元处理。中间计算保留完整精度，显示值为便于阅读而四舍五入。使用低、中、高三组假设重复计算，通常比依赖单一点估计更有信息。 应结合背景解读结果。一天95%的VaR为$10,000，表示模型预计在约5%的可比交易日中损失超过$10,000；它不是最大可能损失。比较时要保持可比：使用一致的会计定义、匹配的期间和可比情景。结果有利并不自动意味着某个选项可负担、低风险或适合。它只回答输入和公式所代表的数学问题。 仍存在重要限制。正态分布会低估偏度、跳跃、波动率聚集、流动性缺口、非线性衍生品和相关性变化。基于平静历史的参数估计可能在压力时期失效，重叠的多日期限也并不独立。税费、时间、资格规则、市场变化、合同条款和四舍五入都可能改变实际结果。历史平均值和公布的阈值也会过时。重大决策应依据当前官方指南、报表、贷款方披露或记录进行核实，并记录所用假设。 风险团队可以将该估算作为一项指标，与历史模拟、压力测试、情景分析、集中度限额、流动性审查和治理控制结合使用。从现实数值开始，检查每个结果标签，然后一次只改变一个输入，观察哪些因素驱动结果。这种敏感性检查可以揭示答案是否依赖脆弱假设。如果计算将用于预算、分析或与顾问沟通，请保存或记录日期和输入。风险价值计算器提供教育性估算，不承诺未来收益、利益、批准、价格或付款。