Калькулятор VaR: параметрический риск портфеля

Калькулятор стоимости под риском превращает набор финансовых входных данных в воспроизводимую оценку для планирования. В рамках нормальной параметрической модели доходности он оценивает порог убытка, который не должен быть превышен при выбранном уровне доверия, и средний модельный убыток за этим порогом. Калькулятор делает арифметику понятной и последовательной, но не заменяет исходные документы, профессиональную консультацию или суждение принимающего решение. Используйте значения за один период и одинаковые единицы измерения. Надёжность результата зависит от введённых предположений. Годовая волатильность масштабируется на квадратный корень из торговых дней, делённых на 252, ожидаемая доходность масштабируется линейно, а обратный нормальный z-балл задаёт порог доверия. Условный VaR использует плотность нормального распределения, делённую на вероятность хвоста. Проценты вводятся как обычные проценты: 7.5 означает 7.5%; денежные суммы считаются долларами США, если интерфейс не указывает иное. Промежуточные вычисления сохраняют полную точность, а отображаемые значения округляются. Расчёт с низким, центральным и высоким предположением часто информативнее одной точечной оценки. Интерпретируйте результат с учётом контекста. Однодневный VaR 95% в размере $10,000 означает, что модель ожидает убытки свыше $10,000 примерно в 5% сопоставимых дней; это не максимально возможный убыток. Сравнивайте сопоставимое: используйте одинаковые бухгалтерские определения, соответствующие периоды и похожие сценарии. Благоприятный результат не означает автоматически, что вариант доступен, малорискован или подходит. Он отвечает только на математический вопрос, заданный входными данными и формулой. Остаются важные ограничения. Нормальные распределения недооценивают асимметрию, скачки, кластеризацию волатильности, разрывы ликвидности, нелинейные деривативы и меняющиеся корреляции. Оценки по спокойной истории могут не сработать в стрессовый период, а перекрывающиеся многодневные горизонты не являются независимыми. Налоги, комиссии, сроки, правила допуска, движение рынка, условия договора и округление могут изменить фактический результат. Проверяйте существенные решения по актуальным официальным рекомендациям, выпискам, раскрытиям кредитора или документам и фиксируйте предположения. Команды по рискам могут использовать оценку вместе с историческим моделированием, стресс-тестами, анализом сценариев, лимитами концентрации, проверкой ликвидности и контролями управления. Начните с реалистичных значений, проверьте каждую подпись результата и меняйте по одному входному параметру, чтобы увидеть причины результата. Проверка чувствительности выявляет зависимость от хрупкого предположения. Сохраните дату и входные данные, если расчёт поддерживает бюджет, анализ или разговор с консультантом. Калькулятор даёт образовательную оценку и не обещает будущую доходность, выгоду, одобрение, цену или платёж.