Калькулятор риска и доходности опционных спредов

Опционный спред объединяет несколько позиций, чтобы сформировать риск, потенциальную доходность и выгодный диапазон цен к экспирации. Бычий колл-спред обычно покупает колл с низким страйком и продает колл с высоким. Медвежий пут-спред покупает пут с высоким страйком и продает пут с низким. Продажа второго компонента снижает начальные затраты, но ограничивает прибыль. Калькулятор показывает базовую арифметику двухкомпонентного спреда при экспирации. Премия продажи вычитается из премии покупки для расчета чистого дебета или кредита. В дебетовом вертикальном спреде разница страйков задает максимальную выплату: прибыль равна ширине минус дебет, а убыток — дебету. Точка безубыточности смещается от купленного страйка в бычьем или медвежьем направлении. Полноценные «бабочка» и «железный кондор» требуют дополнительных страйков и премий, поэтому упрощенный расчет их не оценивает. Вводите премии единообразно на акцию или единицу. Результат не учитывает множитель, комиссии, биржевые сборы, проскальзывание, назначение, исполнение, проценты и налоги. Если опцион представляет 100 акций, умножайте на 100 лишь после проверки спецификации. Срок и волатильность важны, но не меняют простую арифметику экспирации. Опционы могут полностью обесцениться, а короткие позиции создают маржинальные обязательства и риск назначения. Максимальный убыток не гарантирован при изменении позиции, раннем назначении или иной цене исполнения. Проверьте экспирацию, стиль, ликвидность, корпоративные события и правила брокера; для полной стратегии используйте графики выплат и сценарии. Инструмент предназначен для обучения и не является инвестиционным советом.