Калькулятор максимальной просадки — анализ риска портфеля

Максимальная просадка — это самое крупное падение от пика до минимума в ряду цен или стоимости портфеля до установления нового максимума. Управляющие рисками, аналитики фондов и частные инвесторы используют ее, чтобы описать, насколько болезненным было худшее падение стратегии, чего средняя доходность и волатильность полностью не показывают. Два портфеля могут иметь похожую годовую доходность, но один из них мог пережить гораздо более глубокую просадку. Калькулятор читает хронологический ряд положительных цен, разделенных запятыми или пробелами. Он один раз проходит ряд и отслеживает текущий пик. В каждой точке просадка равна (пик − текущее значение) / пик. Максимальная просадка — наибольшее из этих отношений. Показанные пик и минимум — значения, создавшие худшее падение, а не обязательно первая или последняя цена. При вводе первоначальных инвестиций денежный убыток оценивается как инвестиции × максимальная просадка. Формула: MDD = max over t of (Peak_t − Value_t) / Peak_t, где Peak_t — наибольшее значение, наблюдавшееся до момента t. Определение зависит от пути: перестановка тех же цен может изменить результат. Всегда вводите значения в хронологическом порядке, от старых к новым. Если после пика 110 цена падает до 85, просадка составляет 22.73 percent, даже если затем происходит восстановление. Максимальная просадка не равна однодневному убытку, стандартному отклонению или стоимости под риском. Она не учитывает длительность падения, пополнения, снятия средств или ребалансировку. Все наблюдения имеют одинаковый вес, поэтому недельный и дневной ряды одной инвестиции могут различаться. Цены без учета общей доходности не включают дивиденды; цена одной доли фонда не учитывает деньги вне фонда. Используйте результат как стресс-тест при сравнении стратегий, выборе размера позиции или объяснении исторического риска клиенту. Историческая просадка 30 percent не ограничивает следующее падение. Рынок может упасть сильнее любой вставленной выборки. Необязательная сумма лишь масштабирует процент относительно начального баланса и не является переоценкой конкретного счета по рынку. Перед оценкой стратегии учитывайте также доходность, потребность в ликвидности и способность оставаться инвестированным.