Калькулятор беты акций - рыночный риск CAPM

Калькулятор беты акций оценивает CAPM-бету на основе доходности акции, доходности рынка и безрисковой ставки. В финансах бета измеряет чувствительность к рыночному риску: значение выше 1 говорит о более высокой чувствительности, а ниже 1 — о более низкой. Этот калькулятор использует упрощенную связь доходностей, а не историческую регрессию. Формула: Оценка CAPM-беты = (доходность акции - безрисковая ставка) / (доходность рынка - безрисковая ставка). Калькулятор также показывает избыточную доходность акции, избыточную доходность рынка и оцененную альфу. Поскольку альфа рассчитывается из той же введенной связи беты, она будет равна нулю, если входные данные точно соответствуют простой формуле CAPM. Используйте оценку CAPM-беты для быстрых проверок чувствительности, инвестиционных записок, учебных примеров или сценарного анализа, когда есть только агрегированные допущения по доходности. Это помогает объяснить, сколько доходности акции предполагается на каждый процентный пункт избыточной доходности рынка, что полезно при сравнении агрессивных и защитных сценариев. В рабочей практике бета акции обычно оценивается как ковариация исторических доходностей акции, деленная на дисперсию рынка, часто по недельным или месячным данным. Текущий калькулятор не принимает ряды доходностей, выбор бенчмарка, окна наблюдения или настройки регрессии. Рассматривайте результат как упрощенную оценку сценария CAPM, а не как замену данных для оценки, портфельного риска или стоимости капитала. В проверке качества ключевая оговорка видна в формулировке: результат — это CAPM-имплицированная оценка беты. Это важно, потому что отношение доходностей за один период может быть нестабильным, если избыточная доходность рынка близка к нулю или у акции были новости, специфичные для компании. Используйте калькулятор для пояснения допущений или стресс-сценариев, но для формальной оценки или модели портфельного риска применяйте исторические данные, выбранный бенчмарк и метод регрессии. Для лучшего результата сохраняйте вместе с выводом период доходности, бенчмарк и источник безрисковой ставки. Доходность акции за один год не следует сравнивать с доходностью рынка за другой период. Если оценка используется в инвестиционном обсуждении, укажите, что события компании, изменения левериджа или отраслевые шоки могут сделать упрощенную бету более точной на вид, чем она есть на самом деле.