O que significa índice 0.75?
Estima uma exposição de hedge igual a 75% do valor da carteira nas hipóteses informadas.
Calculadora de hedge ideal e risco da carteira
Estime o índice, o valor e a quantidade indicativa do hedge.
Use a volatilidade da carteira e do instrumento e a correlação histórica.
Calculadora de hedge ideal e risco da carteira
Estime o índice, o valor e a quantidade indicativa do hedge.
Índice de variância mínima = correlação × (volatilidade da carteira ÷ volatilidade do instrumento).
Sobre a calculadora de hedge
A ferramenta estima a exposição a um instrumento para reduzir a variância da carteira; não é recomendação de negociação. Volatilidade e correlação históricas mudam, e permanecem riscos de base, liquidez, câmbio e prazo. Use períodos consistentes, reavalie os dados e consulte profissionais antes de negociar.
Exemplos de hedge
Os exemplos usam preços simples sem multiplicadores de contrato.
| Entradas | Resultado | Interpretação |
|---|---|---|
| Carteira $500,000; preço $4,200; volatilidade 18%; hedge 22%; correlação 0.92 | 0.75; $376,363.64; 89.61 unidades | A alta correlação positiva permite um hedge substancial, mas não total. |
| Carteira $100,000; preço $1,000; volatilidades 20%; correlação 1.00 | 1.00; $100,000.00; 100.00 unidades | Volatilidade igual e correlação perfeita geram hedge um para um. |
| Carteira $1,000,000; preço $5,000; volatilidade 15%; hedge 20%; correlação 0.80 | Índice 0.60; valor $600,000; 120 contratos | A relação produz índice de variância mínima de 0.60. |
Como usar a calculadora de hedge
- Defina a exposição e um instrumento líquido para compensá-la.
- Meça as duas volatilidades no mesmo período e frequência.
- Informe a correlação das mesmas séries de retorno.
- Digite o valor exposto e o preço por unidade negociável.
- Ajuste por multiplicadores, custos, liquidez e limites.
Perguntas sobre hedge
Correlação maior sempre significa hedge melhor?
Uma relação forte e estável pode reduzir a variância, mas não elimina custos e risco de base.
Por que o índice pode ser negativo?
Correlação negativa pode exigir exposição na mesma direção segundo a fórmula.
Posso negociar essas quantidades diretamente?
Não. Verifique multiplicadores, lotes, deltas, margem e a política de hedge.