Calculadora do índice de Treynor
Meça o retorno excedente por unidade de risco beta sistemático.
Informe o retorno da carteira, a taxa livre de risco e o beta.
Calculadora do índice de Treynor
Meça o retorno excedente por unidade de risco beta sistemático.
Sobre o índice de Treynor
O índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco sistemático. Divide pelo beta, não pela volatilidade total como o índice de Sharpe, sendo útil para carteiras diversificadas. Use percentuais do mesmo período e compare apenas horizontes e índices iguais. Beta zero ou muito pequeno distorce o resultado. A calculadora faz apenas o cálculo e não oferece previsão ou recomendação.
Exemplos do índice de Treynor
Cada exemplo usa (retorno − taxa livre de risco) ÷ beta.
| Entradas | Resultado | Interpretação |
|---|---|---|
| Retorno 12%, taxa livre de risco 4%, beta 1.00 | 8 | 8 pontos percentuais de retorno excedente por unidade de beta. |
| Retorno 15%, taxa livre de risco 3%, beta 1.20 | 10 | O retorno excedente maior compensa o beta maior. |
| Retorno 8%, taxa livre de risco 5%, beta 0.80 | 3.75 | Uma carteira de beta baixo ainda precisa de retorno excedente. |
Como calcular o índice de Treynor
- Informe o retorno do período em percentual.
- Informe a taxa livre de risco correspondente.
- Informe o beta em relação ao índice de mercado usado.
- Clique em Calcular e compare apenas períodos e índices iguais.
Perguntas frequentes sobre o índice de Treynor
Qual a diferença para o índice de Sharpe?
Sharpe divide o retorno excedente pelo desvio-padrão total; Treynor divide pelo beta.
Devo informar decimais ou percentuais?
Use percentuais: 12 significa 12%. Misturar 0,12 e 4 distorce o resultado.
E se o beta for negativo?
É permitido matematicamente, mas o sinal deve ser interpretado com cuidado em estratégias de hedge.
Qual taxa livre de risco usar?
Use um título público com vencimento compatível com o período do retorno.
Um índice maior é sempre melhor?
Somente entre carteiras comparáveis, diversificadas e com betas confiáveis.