Calculadora de análise DuPont para ROE

A análise DuPont divide o retorno sobre o patrimônio, ou ROE, em três fatores conectados: margem de lucro líquida, giro dos ativos e multiplicador do patrimônio. Esta calculadora ajuda a explicar por que duas empresas podem registrar o mesmo ROE com economias muito diferentes. Uma pode ter margens altas e giro moderado, outra pode vender grandes volumes com margem estreita e uma terceira pode usar mais alavancagem financeira. Ver os componentes separadamente é mais útil que tratar um único percentual como veredito completo. A fórmula de três etapas é ROE = lucro líquido/receita × vendas/ativos totais × ativos totais/patrimônio líquido total. O primeiro termo é a margem líquida; o segundo mede a eficiência dos ativos em gerar vendas; o terceiro mostra os ativos sustentados por cada unidade de patrimônio e reflete a alavancagem. O produto resulta em lucro líquido/patrimônio. Se as vendas forem omitidas, a calculadora usa a receita para o giro. Quando possível, use ativos e patrimônio médios, sobretudo se os saldos mudaram muito no período. Compare empresas semelhantes e períodos anteriores usando as mesmas definições contábeis. Margem ou giro crescentes podem demonstrar melhoria; um multiplicador crescente pode elevar o ROE por alavancagem, mas também amplia riscos. A análise DuPont não mede fluxo de caixa, qualidade dos ativos, escolhas contábeis ou sustentabilidade dos lucros. Ganhos únicos, recompras, perdas por impairment, aquisições e mudanças tributárias podem afetar os índices. Use-a com índices de dívida, cobertura de juros, fluxo de caixa livre, retorno sobre capital investido e notas das demonstrações financeiras. A calculadora é educativa e não substitui relatórios auditados, análise de crédito, avaliação ou aconselhamento de investimento personalizado.