Calculadora de cobertura de juros e dívida
Calcule cobertura de juros, EBIT e EBITDA para avaliar a capacidade de serviço da dívida.
Informe lucro líquido, despesa de juros e, opcionalmente, impostos, depreciação e amortização.
Calculadora de cobertura de juros e dívida
Calcule cobertura de juros, EBIT e EBITDA para avaliar a capacidade de serviço da dívida.
Sobre a calculadora de cobertura de juros
A cobertura de juros mostra se o resultado operacional paga os juros do período. O cálculo reconstrói o EBIT a partir do lucro líquido, juros e impostos e soma depreciação e amortização para a cobertura EBITDA.
Os juros devem ser positivos. São indicadores do período, não ratings de crédito. Itens não monetários, impostos extraordinários e ajustes de EBITDA podem distorcer o resultado; compare com dívida, fluxo de caixa livre e vários anos.
Exemplos de cobertura de juros
A cobertura usa EBIT = lucro líquido + juros + impostos e divide pela despesa de juros.
| Entradas | Cobertura de juros | Notas |
|---|---|---|
| Lucro $500,000, juros $50,000, impostos $150,000, D&A $75,000 + $25,000 | 14.00x | EBIT de $700,000 e cobertura EBITDA de 16.00x. |
| Lucro $200,000, juros $40,000, impostos $60,000, depreciação $20,000 | 7.50x | A cobertura EBITDA é 8.00x após adicionar depreciação. |
| Lucro $80,000, juros $25,000, impostos $20,000 | 5.00x | Sem D&A, ambas as coberturas são 5.00x. |
Como calcular a cobertura de juros
- Informe lucro líquido e juros do mesmo período.
- Adicione impostos para reconstruir o EBIT.
- Opcionalmente informe depreciação e amortização.
- Clique em Calcular para ver cobertura, EBIT e despesa de juros.
- Compare com covenants, que podem definir EBIT ou EBITDA de outra forma.
Perguntas frequentes sobre cobertura de juros
Por que somar impostos e juros ao lucro líquido?
A cobertura testa o resultado operacional. Somá-los ao lucro líquido reconstrói o EBIT sem uma demonstração completa.
Qual cobertura é saudável?
Muitas políticas buscam pelo menos 2x a 3x. 14x é confortável; perto de 1x os juros mal são cobertos.
A cobertura EBITDA é melhor?
É mais flexível porque ignora depreciação e amortização. Use apenas se o credor usar; EBIT é o teste mais rigoroso.
Posso inserir uma empresa com prejuízo?
Não neste formulário, que exige lucro líquido não negativo. Use um modelo de cobertura de juros em caixa ou de previsão.
Inclui pagamento do principal?
Não. A cobertura de juros ignora o principal programado; a cobertura do serviço da dívida o inclui.