위험가치 계산기: 모수적 포트폴리오 VaR

위험가치 계산기는 핵심 금융 입력값을 반복 가능한 계획 추정치로 바꿉니다. 정규 모수 수익률 모형에서 선택한 신뢰수준을 넘지 않아야 하는 손실 한도와 그 한도를 넘는 평균 모형 손실을 추정합니다. 산술을 명확하고 일관되게 보여주기 위한 도구이며 원자료, 전문가 조언 또는 의사결정자의 판단을 대신하지 않습니다. 같은 기간의 값을 동일한 단위로 입력하세요. 결과의 신뢰성은 입력한 가정만큼만 높습니다. 계산은 연환산 변동성을 거래일수 ÷ 252의 제곱근으로 조정하고, 기대수익률은 선형 조정하며, 역정규 z 점수로 신뢰 한도를 정합니다. 조건부 VaR는 정규밀도를 꼬리확률로 나눕니다. 백분율은 일반적인 방식으로 입력하므로 7.5는 7.5%이며, 달리 표시되지 않으면 금액은 미국 달러입니다. 중간 계산은 정밀도를 유지하고 표시값은 읽기 쉽게 반올림합니다. 낮음·중간·높음 가정으로 반복하는 것이 한 점 추정에 의존하는 것보다 유용할 수 있습니다. 결과는 맥락 속에서 해석하세요. 1일 95% VaR가 $10,000이면 비교 가능한 날의 약 5%에서 손실이 $10,000를 넘을 것으로 모델이 예상한다는 뜻이지 최대 손실이 아닙니다. 동일한 회계 정의, 기간, 시나리오끼리 비교하세요. 유리한 결과가 감당 가능성, 낮은 위험, 적합성을 보장하지 않습니다. 입력과 공식이 나타내는 수학적 질문에 답할 뿐입니다. 중요한 한계도 있습니다. 정규분포는 왜도, 급변, 변동성 군집, 유동성 공백, 비선형 파생상품, 상관관계 변화를 과소평가합니다. 안정적인 과거에 근거한 추정치는 스트레스 상황에서 실패할 수 있으며, 겹치는 다일 기간은 독립적이지 않습니다. 세금, 수수료, 시점, 자격 규칙, 시장 변동, 계약 조건, 반올림이 실제 결과를 바꿀 수 있습니다. 중요한 결정은 최신 공식 지침, 명세서, 대출기관 공시 또는 기록으로 확인하고 가정을 문서화하세요. 위험관리팀은 이 추정치를 과거 시뮬레이션, 스트레스 테스트, 시나리오 분석, 집중도 한도, 유동성 검토, 거버넌스 통제와 함께 사용할 수 있습니다. 현실적인 값에서 시작해 결과 라벨을 확인하고 한 번에 하나의 입력만 바꾸어 결과를 좌우하는 요소를 살펴보세요. 민감도 점검은 취약한 가정에 대한 의존성을 드러낼 수 있습니다. 예산이나 분석에 활용한다면 날짜와 입력값을 저장하거나 기록하세요. 이 계산기는 교육적 추정치를 제공하며 미래 수익, 혜택, 승인, 가격 또는 지급을 약속하지 않습니다.