금리평가 계산기: 선물환율

커버드 금리평가는 투자자가 위험 없는 이익 없이 헤지할 수 있을 때 성립해야 하는 선물환율을 두 단기금융시장 금리와 연결합니다. 국내 금리가 해외 금리보다 높으면 국내 통화는 현물 대비 선물 할인으로 거래되어야 합니다. 그래야 한 시장에서 차입하고 다른 시장에 투자한 뒤 선물계약으로 커버하는 전략이 단순한 국내 예금보다 유리하지 않습니다。 이 계산기는 연 복리식, 선물 = 현물 × ((1 + 국내 금리) ÷ (1 + 해외 금리))^기간을 사용합니다. 금리는 베이시스포인트가 아닌 백분율로, 기간은 년 단위로 입력하세요. 국내 금리 5%, 해외 금리 3%, 현물 1.2000이면 1년 평가 선물은 1.2233입니다. 호가 선물이 1.2500이면 평가보다 0.0267 높으며, 결과 패널은 이 차이를 환율 포인트와 백분율로 표시합니다。 트레이더, 재무 담당자 및 학생은 커버드 금리평가를 미래 현물 예측이 아니라 무차익 기준으로 사용합니다. 언커버드 금리평가는 선물 대신 예상 미래 현물을 쓰며 데이터에서 안정적으로 성립하지 않습니다. 거래 비용, 자본 통제, 서로 다른 일수 계산 기준, 예금 신용위험은 이론 선물과의 격차를 만들 수 있습니다. 선택 항목에 시장 선물을 붙여 넣으면 계산기가 이론 선물과의 차이를 보여 줍니다。 두 금리는 동일한 복리 및 세금 기준을 사용해야 합니다. 미국 달러 LIBOR 또는 SOFR 호가는 해외 정책금리와 자동으로 비교할 수 없습니다. 환율 호가 관행도 일관되어야 합니다. 현물이 외화 1단위당 국내 통화라면 선물도 같은 단위를 적용합니다. 계산기는 내재 금리를 구하지 않고, 통화 간 베이시스를 조정하지 않으며, 매매 신호가 아닙니다. 선물 호가를 확인하거나 고금리 통화가 선물 할인에 있을 수 있는 이유를 설명하는 데 사용하세요。