자기자본이익률(ROE) 계산기

자기자본이익률(ROE)은 주주에게 귀속되는 회계상 자본 대비 순이익을 측정합니다. 기본 공식은 순이익을 주주자본으로 나눈 뒤 100을 곱하는 것입니다. 주주자본 2,500만 달러로 500만 달러를 벌었다면 ROE는 20%입니다. 즉 해당 기간에 장부상 자기자본 100달러마다 20달러의 이익을 냈다는 뜻입니다. ROE는 수익성과 주주가 투자하고 사업에 유보한 자본을 연결하므로 소유주와 분석가가 널리 사용합니다. 그러나 높은 수치는 우수한 영업, 많은 차입, 비정상적으로 낮은 자본, 자사주 매입 또는 일회성 이익에서 비롯될 수 있어 기업의 질을 완전히 나타내지는 않습니다. 음의 자본은 해석을 어렵게 하므로 이 계산기는 분모를 양수로 제한합니다. 선택 입력은 듀퐁 분석의 요소를 제공합니다. 순이익률은 순이익÷매출, 총자산회전율은 매출÷총자산, 자기자본승수는 총자산÷자본입니다. 재무제표의 정의가 일관되면 세 요소를 곱해 ROE를 얻습니다. 이 분해는 높은 수익이 건전한 이익률과 효율적인 자산 활용에서 왔는지, 아니면 주로 레버리지로 확대됐는지 구분하는 데 도움이 됩니다. 부채비율은 총부채÷자본으로 계산해 대차대조표 레버리지를 직접 보여 줍니다. 기간을 맞추기 위해 분석가는 수익과 매출이 시간에 걸쳐 누적되므로 기초와 기말 대차대조표의 평균 주주자본과 평균 자산을 자주 사용합니다. 인수, 주식 발행, 자사주 매입, 대규모 배당, 손상차손과 누적손실은 자본을 크게 바꿀 수 있습니다. 은행, 보험사, 제조업체, 소매업체와 소프트웨어 기업은 정상적인 레버리지와 마진이 서로 다르므로 업종 간 순위는 신뢰하기 어렵습니다. ROE를 과거 연도, 직접 경쟁사, 총자산이익률, 현금흐름, 부채 상환능력, 자기자본비용과 비교하세요. 비율이 상승해도 현금 창출이 약하거나 부채가 빠르게 늘면 조사해야 합니다. 새로 조달한 자본을 미래 성장에 투자하고 있다면 일시적인 하락은 합리적일 수 있습니다. 이 계산기는 보고된 회계 수치를 사용하며 특수 항목, 포괄손익, 우선주 자본, 비지배지분을 조정하지 않습니다. 예측, 가치평가 또는 추천이 아니라 투명한 비율과 보조 진단을 제공합니다. 계산을 비교 가능하게 하려면 사용한 자본과 이익의 정의를 기록하세요.