LGD計算機 - デフォルト時損失リスク

デフォルト時損失とは、デフォルト後に回収額を受け取り割り引いたうえで、貸し手または投資家が失うと見込むエクスポージャーの割合です。信用リスクチーム、ワークアウト部門、期待損失を学ぶ学生は、LGD をデフォルト確率やデフォルト時エクスポージャーと併用します。期待損失はおおむね PD × EAD × LGD だからです。LGD 計算機は現金回収、任意の担保回収、現金化までの期間、割引率を組み合わせ、損失を割引前の期待ではなく現在価値で示します。 総回収額は現金回収額に、担保価値と回収率の積を加えたものです。割引後回収額はその合計を (1 + discount rate) の months ÷ 12 乗で割ります。これは端数年を含む年複利です。損失額は EAD から割引後回収額を引いたものです。LGD はその損失を EAD で割ったものです。割引後回収額が EAD を上回る場合、LGD は負になることがあります。これは入力条件で現在価値ベースの回収がエクスポージャーを超えることを意味します。 LGD 計算機を使って無担保のワークアウトと担保付きローンを比較し、清算期間が長くなると経済的 LGD がどう上がるかを確認し、資金調達コストやワークアウトの不確実性が高まった場合の高い割引率を試せます。担保が強固でも、実行に 2 年かかりヘアカットが大きければ、ファシリティの LGD は無視できない水準になります。バーゼルや内部格付モデルでは通常、景気下降期 LGD と長期 LGD を区別します。このページは単一シナリオの現在価値推定であり、規制資本エンジンではありません。 担保価値には実現できると考える金額を入力し、回収率には手数料、裁判費用、投げ売り割引後に期待するその価値の割合を入力してください。同じ現金を回収額と担保の両方に二重計上しないでください。EAD は、信用ファイルで使う貸出済みエクスポージャーと追加額の合計に合わせます。割引率は経済的な率であり、意図的に約定利率で割り引く場合を除き、契約上のローン利率ではありません。 法的優先順位、保証、ネッティング、保険回収は結果を変えることがあります。LGD 計算機は、高度な IRB モデルで使われるフロア、景気下降期倍率、不完全回収の経路を適用しません。想定したワークアウトのタイムラインとヘアカットを記録し、担保評価や裁判の時期が変わったら再計算してください。融資承認や資本判断では、結果を社内方針の LGD および法的執行可能性についての弁護士の見解と照合してください。