Calculateur de spreads d’options pour risque et rendement

Un spread combine plusieurs positions sur options pour façonner risque, gain potentiel et plage de prix favorable à l’échéance. Un spread haussier de calls achète généralement un call à prix d’exercice inférieur et en vend un à prix supérieur. Un spread baissier de puts achète un put à prix supérieur et en vend un à prix inférieur. La seconde jambe réduit le coût initial, mais plafonne aussi le gain. Le calculateur résume l’arithmétique à l’échéance d’un spread à deux jambes. Il retranche la prime vendue de la prime achetée pour obtenir le débit ou crédit net. Pour un vertical à débit, l’écart des prix d’exercice fixe le paiement maximal : le gain maximal est cet écart moins le débit, et la perte maximale est le débit. Le seuil est ajusté à partir du prix d’exercice acheté selon le sens haussier ou baissier. Un papillon ou condor de fer complet exige davantage de jambes ; ce résultat simplifié ne peut pas les valoriser. Saisissez toujours les primes par action ou unité. Les résultats excluent multiplicateur, commissions, frais de marché, glissement, assignation, exercice, intérêts et impôts. Si une option représente 100 actions, ne multipliez par 100 qu’après vérification du contrat. Jours et volatilité donnent du contexte sans modifier ce calcul simple à l’échéance. Une option peut perdre toute valeur et une vente peut imposer marge ou assignation. La perte maximale n’est pas garantie si la position change, si une assignation anticipée survient ou si l’exécution diffère. Vérifiez échéance, style, liquidité, opérations sur titres et règles du courtier ; utilisez graphiques et scénarios pour les stratégies complètes. Cet outil éducatif ne constitue pas un conseil en investissement.