Calculateur de couverture des intérêts et dette
Calculez la couverture des intérêts, l'EBIT et l'EBITDA pour évaluer la capacité à assurer le service de la dette.
Saisissez le bénéfice net, les intérêts et, facultativement, les impôts, la dépréciation et l'amortissement.
Calculateur de couverture des intérêts et dette
Calculez la couverture des intérêts, l'EBIT et l'EBITDA pour évaluer la capacité à assurer le service de la dette.
À propos du calculateur de couverture des intérêts
La couverture des intérêts indique si le résultat d'exploitation peut payer les intérêts de la période. Le calcul reconstruit l'EBIT à partir du bénéfice net, des intérêts et des impôts, puis ajoute dépréciation et amortissement pour la couverture EBITDA.
Les intérêts doivent être positifs. Ce sont des indicateurs périodiques, pas des notations de crédit. Les éléments non monétaires, impôts exceptionnels et retraitements EBITDA peuvent les fausser ; comparez-les à la dette, au flux de trésorerie disponible et à plusieurs années.
Exemples de couverture des intérêts
La couverture utilise EBIT = bénéfice net + intérêts + impôts, puis divise par les intérêts.
| Entrées | Couverture des intérêts | Remarques |
|---|---|---|
| Bénéfice 500 000 $, intérêts 50 000 $, impôts 150 000 $, D&A 75 000 $ + 25 000 $ | 14.00x | EBIT de 700 000 $ et couverture EBITDA de 16.00x. |
| Bénéfice 200 000 $, intérêts 40 000 $, impôts 60 000 $, dépréciation 20 000 $ | 7.50x | La couverture EBITDA atteint 8.00x après la dépréciation. |
| Bénéfice 80 000 $, intérêts 25 000 $, impôts 20 000 $ | 5.00x | Sans D&A, les deux couvertures valent 5.00x. |
Comment calculer la couverture des intérêts
- Saisissez bénéfice net et intérêts pour la même période.
- Ajoutez les impôts pour reconstituer l'EBIT.
- Ajoutez facultativement dépréciation et amortissement.
- Cliquez sur Calculer pour voir la couverture, l'EBIT et la charge d'intérêts.
- Comparez aux covenants, qui peuvent définir l'EBIT ou l'EBITDA autrement.
FAQ sur la couverture des intérêts
Pourquoi ajouter impôts et intérêts au bénéfice net ?
La couverture teste le résultat d'exploitation. Les ajouter au bénéfice net reconstitue l'EBIT sans compte de résultat complet.
Quelle couverture est saine ?
Beaucoup de politiques visent au moins 2x à 3x. 14x est confortable ; près de 1x, les intérêts sont à peine couverts.
La couverture EBITDA est-elle meilleure ?
Elle est plus souple car elle ignore dépréciation et amortissement. Utilisez-la seulement si le prêteur le fait ; l'EBIT est plus strict.
Puis-je saisir une entreprise déficitaire ?
Non, ce formulaire exige un bénéfice net non négatif. Il faut un modèle de couverture des intérêts en trésorerie ou prévisionnel.
Les remboursements de principal sont-ils inclus ?
Non. La couverture des intérêts ignore le principal prévu ; la couverture du service de la dette l'ajoute.