Sparentnahme-Rechner für die Ruhestandsplanung

Der Sparentnahme-Rechner schätzt eine nachhaltige monatliche Entnahme nach Zinsen und Inflation, damit Sie Ihre Ruhestandseinkünfte sicher planen können.

Geben Sie Sparguthaben, erwartete Rendite, Inflation und Auszahlungsjahre ein, um eine gleichbleibende monatliche Entnahme bis zur Aufzehrung des Kontos zu schätzen.

Der Sparentnahme-Rechner schätzt eine nachhaltige monatliche Entnahme nach Zinsen und Inflation, damit Sie Ihre Ruhestandseinkünfte sicher planen können.

Anfänglicher Sparbetrag

Jährlicher Zinssatz (%)

Erwartete Inflationsrate (%)

Entnahmezeitraum (Jahre)

Über nachhaltige Entnahmen im Ruhestand

Der Sparentnahme-Rechner beantwortet eine Planungsfrage vieler Ruheständler: Wenn dieses Vermögen eine festgelegte Zahl von Jahren reichen muss, wie viel kann nach Anlagerendite und Inflation monatlich entnommen werden? Er löst die übliche kreditähnliche Zahlungsformel (PMT) für einen Barwert und verwendet einen realen Monatszins. Die Entnahme wird damit in heutiger Kaufkraft ausgedrückt. Das ist hilfreicher als ein nominaler Betrag, der im ersten Jahr großzügig wirkt und im Supermarkt unbemerkt schrumpft. Der reale Jahreszins lautet (1+i)/(1+π) − 1; i ist die erwartete Jahresrendite und π die erwartete Inflation. Dieser Realzins wird durch 12 geteilt, um r zu erhalten, und die Jahreszahl wird für n mit 12 multipliziert. Die nachhaltige monatliche Entnahme beträgt PV × r / (1 − (1+r)^(−n)). Ist der Realzins null, entspricht die Zahlung einfach dem Guthaben geteilt durch die Monatszahl. Entnahmen werden als Zahlungen am Monatsende modelliert, wie viele Broker einen systematischen Entnahmeplan abwickeln. Nutzen Sie den Rechner zur Plausibilitätsprüfung einer Rentenlücke, einer Überbrückung bis zur Sozialversicherung oder eines 15- bis 30-jährigen Verbrauchs eines steuerpflichtigen Depots. Kombinieren Sie eine konservative Rendite (etwa 4%) mit einer realistischen Inflationsannahme (etwa 2–3%), statt auf unveränderte Märkte und Preise zu hoffen. Reihenfolgerisiko, Beratungskosten, Steuern auf realisierte Gewinne und vorgeschriebene Mindestausschüttungen enthält die Formel nicht. Ein Haushalt, der den gesamten PMT monatlich ausgibt, kann bei schwachen Märkten in den ersten Jahren daher trotzdem frühzeitig kein Geld mehr haben. Die Schätzung unterstellt außerdem eine konstante reale Entnahme, kein steigendes nominales Einkommen. Muss Ihr Bargeldbedarf mit der Inflation wachsen, ist diese Realzinsmethode ein guter erster Ansatz; benötigen Sie einen stets gleichen nominalen Betrag, setzen Sie die Inflation auf null. Verwenden Sie durchgehend dieselbe Währung. Das Ergebnis ist ein Bildungswert für die Planung, keine Garantie für lebenslanges Einkommen und keine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung.

Beispiele für Ruhestandsentnahmen

Jedes Beispiel berechnet mit einem realen Monatszins eine gleichbleibende monatliche Entnahme.

Eingaben	Ergebnis	Hinweise
Guthaben 400,000, Rendite 5%, Inflation 2%, 25 Jahre	1,884.63	Langfristige Ruhestandsentnahme mit moderater realer Rendite.
Guthaben 250,000, Rendite 4%, Inflation 3%, 20 Jahre	1,146.49	Die Inflation gleicht die Rendite fast aus, daher ähnelt die Zahlung eher einem Aufbrauch.
Guthaben 100,000, Rendite 6%, Inflation 0%, 15 Jahre	843.86	Nominale Entnahme ohne Inflationsabschlag, nützlich als Obergrenze.

So schätzen Sie eine nachhaltige Monatsentnahme

Geben Sie das aktuelle Sparguthaben ein, aus dem Sie entnehmen können.
Geben Sie erwartete Jahresrendite und Inflationsrate als Prozentsätze ein.
Geben Sie ein, wie viele Jahre das Geld reichen soll.
Wählen Sie Berechnen, um die nachhaltige Monatsentnahme in heutiger Kaufkraft zu sehen.

FAQ zum Sparentnahme-Rechner

Ist das die 4%-Regel?

Nein. Die 4%-Regel ist eine Forschungsheuristik für ein 30-jähriges Portfolio. Dieser Rechner ermittelt eine Annuitätenzahlung für den exakt eingegebenen Saldo, Realzins und Zeitraum; der Prozentsatz des Anfangsguthabens ändert sich daher mit diesen Eingaben.

Wie wird Inflation einbezogen?

Inflation wird über den Fisher-Realzins (1+i)/(1+π) − 1 mit der Rendite kombiniert und anschließend in einen Monatszins umgerechnet. Die Zahlung ist daher ein realer, gleichbleibender Betrag statt eines nominalen Betrags, der jährlich Kaufkraft verliert.

Was ist bei einer festen nominalen Dollarentnahme?

Setzen Sie die erwartete Inflation auf null. Der Rechner verwendet dann nur die nominale Rendite, und der Monatsbetrag wird nicht wegen steigender Preise reduziert.

Kann Reihenfolgerisiko diese Schätzung zu hoch machen?

Ja. Die Formel unterstellt eine gleichmäßige Monatsrendite. Schlechte Märkte in den ersten Ruhestandsjahren können das Konto schneller leeren, als ein Modell mit konstantem Zinssatz zeigt. Viele Planer kürzen daher die Zahlung oder halten eine Barreserve vor.

Enthält die Schätzung Steuern?

Nein. Entnahmen aus einer traditionellen IRA oder 401(k) können steuerpflichtig sein, und Verkäufe aus einem steuerpflichtigen Depot können Kapitalgewinne auslösen. Verwenden Sie einen niedrigeren Ausgabebetrag, wenn Sie Geld für Steuern zurücklegen müssen.